Исламский банкинг. Бизнес, в котором банкинг неразрывен с этикой

ПЛАС: В чем состоит ключевое отличие исламских финансов от классической западной банковской модели?

Х. Нусратхужаев: Есть понятие исламской экономики, и в рамках настоящей статьи мы даже не планируем приступать к ее обсуждению ввиду необъятности данной темы. Исламские финансы — это лишь часть исламской экономики, а исламский банкинг является одной из ключевых составляющих исламской финансовой системы.

Теперь о различиях. Целью современной финансовой системы является максимизация прибыли владельцев финансов в максимально короткие сроки любой ценой. Для достижения этого результата стороны применяют любые не запрещенные законом уловки, любые манипуляции сознанием потребителя, любые методы эксплуатации, включая финансовой. Поэтому мы говорим о сегодняшней финансовой системе как о «морально нейтральной».

Кстати, сам глобальный финансовый кризис 2008 года ярко показал морально-этическую суть современной системы. Даже самые неблагонадежные заемщики получали кредиты. Эти кредиты секьюритизировались как безопасные, затем страховались и продавались, создавая все новые и новые деньги. Если мы посмотрим на все кризисы, начиная с известного тюльпанового кризиса в Голландии, то увидим, что практически все они были порождены алчностью, жадностью и беспрецедентными долгами, не подкрепленными реальными активами.

Целью же исламской финансовой модели является создание реального экономического блага, когда каждый рубль вносит свой вклад в создание добавленной ценности. Это означает, что создание денег в исламской финансовой модели возможно только в тандеме с созданием халяльных (полезных) активов, товаров, услуг либо нематериальных ценностей. Таким образом, создание и мультипликация денег, не подкрепленных реальными экономическими благами, в рамках данной модели просто невозможны. Поэтому исламский банк выступает не в роли кредитора денег, а в роли финансиста покупок активов или услуг, лизингодателя, проектного финансиста, инвестора, т. е. в проектах, которые обязательно вовлекают реальные полезные активы.

ПЛАС: Какие экономические и этические моменты являются базовыми для понимания сути исламских финансов?

Х. Нусратхужаев: Во-первых, как мы и говорили ранее, в исламе создание денег сопряжено только с созданием реальных экономических благ. Это ключевая разница с классической финансовой системой.

Вторым ключевым принципом исламских финансов является недопущение гарара, что в переводе означает неопределенность, двусмысленность, неясность и использование информационных асимметрий, уловок, ухищрений, сокрытия, приукрашивания или обмана в отношении предмета договора, его цены и ключевых условий в пользу более сильной стороны договора. Равенство договорных отношений здесь является краеугольным камнем. А мы знаем, что договорные отношения — это в первую очередь социальные отношения, т. е. отношения между людьми. И чем более они справедливы, тем сплоченнее и гармоничнее общество. Например, я продаю машину и знаю все ее изъяны и дефекты. Другая сторона не знает о них. Если я продам, не сказав о ее дефектах, изъянах, приукрасив имеющиеся качества, то эта сделка со стороны исламского права считается ничтожной. Покупатель, обнаружив эти изъяны (если они не были известны покупателю до продажи), имеет право вернуть мне автомобиль и затребовать свои деньги обратно. В рамках светского права такая продажа может быть абсолютно легитимной, но в рамках исламского права она неприемлема.

Третий принцип ИФ — это запрет на легкую наживу. Под легкой наживой в данном случае понимается создание денег посредством случайности, удачи и шанса. В исламе богатство может быть только либо результатом полезного труда, либо результатом несения бизнес- риска. Поэтому здесь строго запрещены «игры нулевого эффекта», когда доход одной стороны получается за счет ущерба другой или других сторон.

Почему запрещены лотереи и азартные игры? Потому что ваш выигрыш является результатом проигрыша сотен тысяч, а то и миллионов людей. В азартных играх не создается никакого экономического блага, а ваше обогащение не является результатом приложения интеллекта или труда. Оно является лишь результатом удачи и причиной убытков для огромного количества других людей. В исламе же богатство и создание его всегда сопряжено с трудом или несением рисков. По этой же причине запрещены деривативы и спекуляции.

Четвертый принцип — право на получение прибыли всегда сопряжено с несением бизнес- рисков. Если взять любой продукт исламских финансов, он всегда будет тесно связан с рисками. Т. е. исламский банк с момента покупки и до продажи актива в рассрочку покупателю несет все риски, связанные с таким активом. После продажи такие риски переходят на покупателя и т. д.

Если же мы рассмотрим кредит, то в ИФ он будет абсолютно не связан ни с какими бизнес- рисками. К примеру, в классическом банкинге если даже товар (купленный на заемные деньги) не был доставлен покупателю, последний все еще должен будет платить и проценты, и сумму долга. Т. е. кредиторам гарантированы доходы в любой ситуации. В исламе этот принцип не работает. Потому что отсутствие рисков для одной стороны (кредитора), притом что вторая сторона подвержена различным рискам (заемщик), создает очень нездоровые стимулы для обогащения, эксплуатации и доминирования.

Еще одним отличием исламских финансов является определение актива как вещи и отношение к нему. Актив должен приносить пользу. Именно поэтому вещи, пагубные для индивида и общества, с моральной, физической, социальной, экономической точки зрения, являются либо запретными, либо крайне нежелательными. Этим объясняется запрет на финансирование алкогольной, табачной продукции, порноиндустрии и индустрии современных развлечений, активных вооружений и т. п. Даже если такой бизнес сулит вам огромные прибыли, мусульманам запрещено им заниматься, а банкам — финансировать.

Следующим принципом исламских финансов является принцип перераспределения богатства. В любом обществе есть богатые и бедные. И задача исламской финансовой модели — не допустить униженности человека только по причине финансового недостатка. Поэтому ислам институционализировал обязательную милостыню (закят), которая передается напрямую и строго от богатых в пользу бедных. В исламе есть неизменное определение богатства, а также активов, с которых рассчитывается закят, и неимущих и нищих, а также должников, в пользу которых передается закят.

Также широко распространена добровольная милостыня в пользу бедных и неимущих — садака. Ислам использует и систему взаимопомощи (такафуль) в отношении рисков, с которыми не способен справиться индивид либо некий отдельный бизнес. Она напоминает систему страхования, однако работает на иных основах.

Далее мы говорим и целой системе вакуфов, которая выполняет функцию своего рода «заплаток», закрывающих серьезные социально-экономические дыры в обществе. Ну и наконец, в ИФ существует система беспроцентных кредитов. Например, некто сильно нуждается в финансовой помощи — как вариант, для старта своего микробизнеса. В банк пойти он не сможет, так как у него нет ни кредитной истории, ни залогов, ни опыта в бизнесе. Он, конечно, может получить микрозаем. Но такой заем задушит его и бизнес, в результате чего он так и не сможет выйти из своей нищеты. Ислам предлагает прекрасный инструмент в виде беспроцентного кредита, который позволит как поставить микробизнес на ноги, так и развить его и финансовое положение людей и целых семей и даже будущих поколений. Итак, это основные принципы, которые отличают исламскую экономическую модель от традиционной, классической.

ПЛАС: Ряд экспертов заявляют о гораздо большей открытости исламского банкинга при формировании продуктов. Например, в классической банковской модели можно наблюдать абсолютно непрозрачные вопросы формирования процентных ставок. Ваше мнение по этому поводу?

Х. Нусратхужаев: Классический исламский продукт, которые многие сравнивают с кредитом, это мурáбаха — покупка исламским банком актива и продажа его в рассрочку. Клиент приходит в такой банк и заявляет о своем желании приобрести, например, какое-либо оборудование. В исламе запрещено продавать то, чем ты не владеешь, поэтому деривативы запрещены. Почему? Потому что запрещено зарабатывать на том, за что ты не несешь рисков. Именно продажа того, что ты не контролируешь, чем ты не владеешь, и того, что ты не можешь доставить, запрещена. Поэтому исламский банк по заявке клиента покупает нужный для него актив у поставщика, к примеру, за 100 руб лей, и уже затем продает его клиенту в рассрочку условно за 120 руб лей. В этом колоссальная разница между классическим кредитным продуктом и мурабахой. Купив товар в рассрочку за 120 руб лей, клиент больше не платит ни копейки. Нет дополнительных явных и скрытых комиссий, навязанных услуг, штрафных процентов. Для банка все также предельно просто — купил за 100, продал за 120 руб лей.

ПЛАС: А что происходит в случае просрочки платежей заемщиком?

Х. Нусратхужаев: В исламских финансах запрещено наращивать сумму долга за счет штрафных процентов. Например, в случае, если заемщик может заплатить не через год, а только через 1,5 года. Эти дополнительные полгода являются продажей времени. За что? За эти штрафные проценты. И поэтому в исламе запрещено продавать время. Потому что время не является плодом интеллектуального труда, оно не является и фактором производства. Время само по себе ничего не создает. Поэтому брать наценку за само время аморально и неэтично. А так как классический кредит — это и есть продажа времени за деньги, такая сделка в ИФ считается запрещенным ростовщичеством.

ПЛАС: Почему исламские финансы сегодня популярны не только в мусульманских странах? Работают ли исламские банки с клиентами, не исповедующими ислам? Существуют ли в этом плане ограничения, и если да, то какого рода?

Х. Нусратхужаев: Вы задали очень актуальный вопрос. Человеку от природы присуще понятие справедливости, поэтому исламские финансы, если копнуть поглубже, во всем олицетворяют справедливость и симметрию. Даже если бы я был атеистом, меня бы все равно привлекали исламские финансы, так как они апеллируют к справедливости, к непринятию любой эксплуатации, доминированию и насилию. Поэтому в исламских финансах сегодня многие видят не просто альтернативную форму финансирования, а манифестацию некоей забытой моральности. Исламские финансы сегодня развиваются и в странах Европы (центром ИФ в Европе, несомненно, является Великобритания), в исконно христианских странах Африки — Эфиопии, Уганде, Нигерии и т. д. В целом исламские финансы сегодня приобретают глобальный охват, включая исконно светские страны.

ПЛАС: Можете ли вы привести наглядные примеры эффективного применения исламской финансовой модели?

Х. Нусратхужаев: У меня в этом плане несколько другая позиция. Я считаю, что исламская финансовая модель в современных реалиях как раз не может быть эффективно применена. Объясню, почему: она является всего лишь маленьким островком в океане глобальной финансовой отрасли. Ввиду того что я сам работаю в исламском банке, я вижу, насколько ИФ тяжело придерживаться своих собственных принципов и канонов. Потому что отрасль окружена жесткой светской морально- центричной оболочкой. Мы говорим с вами о глобальной банковской системе с ее практически безграничными возможностями по созданию долгов и безрисковых прибылей от этих долгов, с ее институтами, рейтинговыми агентствами и прочими игроками, которые десятилетиями правят финансовым балом. Исламской финансовой модели с ее несравнимо малыми размерами приходится встраиваться в рамки текущей системы, со всеми своими несоответствиями, противоречиями и устоявшимися «правилами игры». Так задача исламских финансов превращается не в утопическую идеализацию текущей системы, а в стремление сделать ее хоть немного справедливее. Поэтому нельзя ожидать от исламских банков на данном этапе внесения ими какой-либо сверхдобавленной ценности.

ПЛАС: Один из принципов исламских финансов — инвестируй деньги в клиента, дели с ним ответственность. Как он влияет на доходность бизнеса?

Х. Нусратхужаев: Этот принцип вами не совсем корректно сформулирован. Речь идет об инвестировании не «в клиента», а «в деньги клиента». В исламских финансах банк фактически выступает в роли доверенного управляющего деньгами вкладчиков и инвесторов. Классические исламские банки берут деньги клиента на доверительное управление, но сами вкладчики в качестве инвесторов несут инвестиционные риски. Поэтому исламские банки очень осторожны в управлении средствами клиентов, строго следуя принципам корпоративного управления, управления рисками и внутреннего контроля. Со стороны активов, исламские банки делают деньги на продаже активов в рассрочку, на лизинге, на предфинансировании урожая, проектном финансировании, финансировании частных и корпоративных клиентов и зарабатывают разные виды дохода, но не на процентах. Т. е. исламский банкинг во всех своих сделках финансирования всегда связан с реальной экономикой. Доходы, полученные от такого финансирования, затем распределяются между банком (в качестве управляющего) и вкладчиками (в качестве инвесторов).

ПЛАС: Какую роль в развитии исламских финансов играют сегодня международные платежные системы? Существуют ли уже конкретные бизнес- кейсы с их участием? Насколько мы видим, в последние годы и Visa, и Mastercard начинают обращать внимание на исламский банкинг.

Х. Нусратхужаев: Исламские финансы инклюзивны, они направлены на вовлечение в экономическую жизнь наименее финансово обеспеченных слоев населения. И это можно сделать через платежные системы, которые позволяют масштабировать продукты. Можно достичь отличной синергии между платежными системами и исламскими финансовыми продуктами. Тем более что вопросы доступа к финансам, а также глобальным движениям человеческих ресурсов стоят наиболее остро именно в странах с исконным мусульманским населением. Поэтому исламский финтех — это еще одна сфера, которая просто не может не воспользоваться этими тектоническими изменениями, а также приблизить и облегчить доступ к финансам и финансовым услугам для тех, кто ранее даже и не питал надежд на их получение.