Как цифровой рубль будет использоваться в государственном бюджете
Президент России Владимир Путин подписал закон, который обязывает банки обеспечить проведения операций с цифровым рублем с 1 сентября 2026 года. В октябре 2025 года цифровой рубль начнет использоваться в ограниченном кругу государственных операций.
Среди преимуществ использования цифрового рубля в государственном секторе эксперты выделяют возможность отслеживания использования средств – этому способствует свойство умных денег. При использовании наличных или безналичных денег нельзя достоверно проследить цепочку их использования. А цифровой рубль имеет свойства умных денежных средств.
Так, новая валюта может помочь минимизировать нецелевое использование средств. Эта функция может применяться и по отношению к физическим лицам — например, для отслеживания использования государственных субсидий, таких как материнский капитал. Но для такого расширения использования цифрового рубля во всех сферах деятельности необходима контролирующая инфраструктура.
«На старте проекта, как мне кажется, государство может выделить системообразующие банки, и в их рамках уже выделять субсидирование цифровыми рублями определенных замкнутых цепочек, без точек вывода основной контрактной массы в безналичную или наличную форму. Подрядчики должны будут работать в инфраструктуре этих банков», — отмечает Николай Адеев.
Например, если подрядчик хочет работать с гособоронзаказом, ему нужно будет открыть счет в одном из банков-участников инфраструктуры цифрового рубля. Этот банк обеспечит финансовое посредничество между платформой Банка России и конечными юрлицами внутри контрактного сегмента.
«Возможно, образуются отраслевые кластеры вокруг системных банков. Например, вокруг одного банка консолидируются все расчеты в оборонном секторе, вокруг другого — расчеты в строительной сфере. Но важно, чтобы подрядчики, которые взаимодействуют в этих цепочках, жили в инфраструктуре, которая поддерживает работу с цифровым рублем и обеспечивает движение основной доли ликвидности в этой форме денег, при всех взаиморасчетах», — предполагает Николай Адеев.
При этом регулятор перенес старт массовой работы с валютой с 1 июля 2025 года на 1 июля 2027 года. Перенос связан с возникновением различных проблем: от информационной безопасности до неясности экономической модели для банков участников. Эксперты предполагают, что целесообразность использования цифрового рубля может возникнуть, если государство переведет работу в определенных сегментах субсидирования исключительно на цифровой рубль.
«Пока банки не понимают, как зарабатывать на новой форме денег. Но если какую-то категорию расходов государство будет производить в цифровых рублях, например, выдачу льготной ипотеки, то банки, которые не будут поддерживать инфраструктуру цифрового рубля, не получат субсидирование Министерства финансов и не смогут выдать его конечным заемщикам. Тогда целесообразность внедрения цифрового рубля станет понятной: платформа ЦР станет доступом для банка к взаимодействию с определёнными сегментам компаний или граждан», — резюмирует Николай Адеев.
