Исламские финансы в СНГ. Очень по-разному

* Проект «Исламские финансы» представлен в виде телеграм- канала и веб-сайта на узбекском языке, которые созданы в начале 2019 года в целях повышения финансовой грамотности населения, представителей бизнеса, а также других заинтересованных лиц в области исламских финансов

Во многих странах мира исламские банковские услуги предоставляются сегодня в рамках полноценных исламских банков или «исламских окон» при традиционных банках.

Читайте также:

Что сдерживает развитие рынка ЦФА в России?

Полноценные исламские банки (full flеdgеd Islamic bank) существуют в странах Персидского залива, а также в Пакистане, Бангладеш, Малайзии, Судане, Египте, Киргизии, Казахстане и Великобритании.

Очевидно, что концепция полноценного исламского банка реализована, как правило, там, где большинство населения составляют мусульмане и закон предусматривает существование таких банков. В таких странах, как Малайзия, ОАЭ, Оман, Киргизия, Казахстан, а также Великобритания, законодательство было специально изменено для полноценного функционирования исламских банков. В других странах законодательство позволяет существовать только самостоятельным исламским банкам (наряду с конвенциональными), а «исламские окна» запрещены. К таким странам, например, относятся Катар и Казахстан.

Основная цель создания и развития исламской банковско-финансовой системы — охват населения и бизнеса, которые не пользуются услугами традиционной банковско-финансовой системы в силу своих религиозных убеждений. Таким образом, создание и развитие исламских финансовых структур:

• способствует удовлетворению потребностей религиозной части населения и бизнеса, повышая тем самым их лояльность к правительствам своих стран;
• стимулирует развитие как самих финансовых институтов, так и всей экономики страны за счет активизации участия ранее неохваченной части населения и бизнеса в экономических процессах;
• обеспечивает развитие конкуренции в банковско- финансовой сфере, способствуя тем самым развитию всей отрасли;
• стимулирует инвестиционную активность как внутренних, так и внешних игроков, т. е. способствует увеличению внутренних и внешних инвестиций.

Принимая во внимание значимость банковско-финансовой системы для всех отраслей экономики (за счет финансирования проектов), развитие данной сферы будет положительно влиять и на другие отрасли экономики страны тоже.

СНГ: 5 из 11 стран

Из 11 стран СНГ пять стран в той или иной степени развивают отрасль исламских финансов либо законодательную базу для внедрения исламской банковско- финансовой системы — это Россия, Азербайджан, Казахстан, Кыргызстан и Таджикистан. Узбекистан пока находится в начальной стадии развития этого направления.

Правительства Казахстана и Киргызстана, видя перспективы этого финансового сегмента, адаптировали законодательство под требования исламских финансов. В результате были учреждены полноценные исламские банки, включая филиал эмиратского банка «Аль- Хиляль» в Казахстане и ЭкоИсламикБанк в Кыргызстане. Итак, рассмотрим ситуацию с ИФ на рынках каждой из этих шести стран.

Казахстан

В Казахстане развитие исламских финансов связывается с финансово-экономическим кризисом 2007 года, когда на базе Национального банка Казахстана был создан Региональный финансовой центр Алма-Аты. В марте 2007 года казахский Альянс Банк подписал соглашение о привлечении финансовой линии при содействии Calyon Corporate and Investment Bank SA и Abu Dhabi Islamic Bank по системе «мурабаха». В мае 2007 года банк ТуранАлем и Emirates Islamic Bank из Объединенных Арабских Эмиратов подписали меморандум о сотрудничестве, который предусматривает меры по развитию исламского финансирования в Казахстане. В 2009 году был принят закон «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам организации и деятельности исламских банков и организации исламского финансирования». В марте 2010 года в республике был зарегистрирован первый исламский банк — АО «Исламский Банк Al Hilal» (Казахский филиал банка Al Hilal (Абу-Даби), представляющий собой полноценный исламский банк). В 2012 году национальным банком Казахстана была разработана и утверждена дорожная карта развития исламских финансов до 2020 года.

Таким образом, в Казахстане сегмент исламских финансов представлен большей частью исламским банкингом — это Al Hilal банк и Заман-Банк. На 1 августа 2021 года их совокупные активы составили около 0,25% от общих активов банковского сектора. Совокупный ссудный портфель исламских банков составил 0,24% всех банковских займов в стране. Тем не менее сегмент продолжает расти: среднегодовой прирост активов исламских банков в республике за последние три года составляет 30,3%. При этом в среднем по банковской системе Казахстана рост за этот период составил 11-12%.

Несмотря на готовую регуляторную базу, исламское финансирование в последние 10 лет так и не стало заметной частью казахстанского финансового сектора ни в одном из сегментов — банках, лизинге, рынке капитала.

Специалисты отмечают несколько причин, по которым сектор исламских финансов Казахстана недостаточно развит. Во-первых, это дефицит доступных источников длинных денег. Другая проблема — маленький финансовый рынок Казахстана, который в целом неинтересен крупным зарубежным игрокам.

Кыргызстан

В Кыргызской Республике финансирование по исламским принципам начало свое развитие с 12 июля 2006 года, когда был подписан Указ Президента Кыргызской Республики «О Пилотном проекте внедрения исламских принципов финансирования в КР». Практическая реализация началась с пилотного проекта ЭкоИсламикБанка. На протяжении двенадцати лет ЗАО «ЭкоИсламикБанк» был единственным финансовым институтом в республике, который работает по принципам шариата. Однако с 2017 года и другие коммерческие банки Кыргызстана начали внедрять новые финансовые инструменты.

Интерес к данной сфере заметно вырос. В 2018 году доля исламского банкинга в банковском секторе Кыргызстана составляла 1,6%, в микрофинансовом секторе — 6,0% соответственно. Если смотреть только на цифры, то доля их несущественна. Однако Кыргызстан подготовил хорошую базу для развития сектора исламского финансирования. В настоящее время в республике в соответствии с исламскими принципами банковского дела и финансирования работают три банка и три микрофинансовые организации. Кроме того, в республике функционирует 1 пилотный банк, 3 традиционных банка имеют исламские окна и 1 банк с государственной долей в процессе получения лицензии на исламское окно.

По состоянию на начало 2022 года суммарное значение активов банков, осуществляющих операции по исламским принципам финансирования, составило около 1,5% всех активов банковского сектора. Портфель финансирования по исламским принципам также составил 1,5% кредитного портфеля банковского сектора. В свою очередь депозитная база по исламским принципам финансирования составила 1,2% всего депозитного портфеля банковского сектора.

Доля активов по исламским принципам финансирования небанковских финансово-кредитных организаций составила 6% активов сектора небанковских финансово-кредитных организаций, а суммарное значение портфеля финансирования по исламским принципам составило около 3,7% суммарного портфеля микрокредитных организаций Кыргызской Республики.

Следует отметить, что на сегодняшний день в Кыргызской Республике коммерческие банки уже имеют достаточный опыт проведения исламских банковских сделок, и количество банков, желающих проводить такие сделки, растет. При этом активно развивается рынок исламских финансовых услуг, предлагаемых небанковскими финансово- кредитными организациями.

Таджикистан

В Таджикистане в 2014 году был принят закон об исламской банковской деятельности, а Национальным банком Таджикистана на сегодняшний день разработаны десятки нормативно- правовых актов.

В стране действует один исламский банк и два исламских окна. В июле 2019 года при содействии Исламской корпорации по развитию частного сектора (ICD), входящей в группу Исламского банка развития, Сохибкорбанк трансформировался в первый исламский банк в Таджикистане и был переименован в Тавхидбанк.

На данный момент один из самых инновационных банков и лидеров в розничном банкинге Таджикистана «Алиф Банк» проходит процесс трансформации в исламский банк.

Также с 1 января 2022 года в Таджикистане заработал новый налоговый кодекс, который нивелирует двой ное налогообложение для исламских банков при купле- продаже товаров по сделке Мурабаха2.

Азербайджан

В Азербайджане завершается разработка специализированного законодательства, и на базе Международного банка Азербайджана (МБА) реализуется пилотный проект по внедрению исламского банкинга. О создании в стране совместной инвестиционной компании по принципам шариата было объявлено на инвестиционной конференции Исламского банка развития (IsDB) в Баку 8–9 ноября 2006 года. Меморандум о взаимопонимании по данному вопросу был подписан 18 августа 2007 года. Пока в стране совместно с IsDB учреждена компания — Caspian International Investment Company (Азербайджанская инвестиционная компания — 25%, IsDB — 75%), которая ставит перед собой две цели: обеспечение притока инвестиций в Азербайджан и выход местных компаний на международный рынок.

Международный банк Азербайджана открыл специализированное отделение по предоставлению ограниченной линейки продуктов исламского банкинга.

Ряд местных банков уже предоставляют подобное финансирование, но в стране пока отсутствует нормативная правовая база для оказания полного спектра услуг исламского банкинга.

К исламской финансовой системе присматривается не только МБА. Банк «Никойл» начал предлагать своим клиентам новую услугу: беспроцентный вклад, инвестируемый в деловые предприятия, работающие по законам шариата.

О планах по предоставлению финансовых продуктов, отвечающих законам шариата, заявил Амрахбанк, часть пакета акций которого принадлежит Международному инвестиционному банку из Бахрейна.

Кроме того, российский филиал Международного банка Азербайджана «МБА-Москва» планирует открыть «исламское окно». Ряд лизинговых компаний Азербайджана (Ansar Leasing, Joint Leasing) также предоставляют продукты, соответствующие законам шариата. Главной преградой развитию исламского банкинга и роста привлекательности страны для исламских инвесторов является отсутствие законодательства в этой области.

Узбекистан

Действующее законодательство страны не позволяет банковско- финансовым организациям оказывать финансовые услуги в соответствии с принципами исламских финансов. Пока только ограниченные финансовые средства в виде «мурабаха» линий предоставляются местным банкам со стороны финансовых институтов, входящих в группу Исламского банка развития.

Кроме того, целый ряд традиционных коммерческих банков Узбекистана подписали соглашения с Исламской корпорацией по развитию частного сектора (ICD) и по открытию исламских окон в рамках своих банков.

В середине 2020 года Программа развития ООН совместно с Торгово-промышленной палатой Узбекистана провела исследование по изучению вопроса внедрения системы исламского финансирования в стране. В рамках исследования был проведен опрос населения, представителей бизнеса, а также банков. Данный опрос, который охватил 7,2 тыс. респондентов, показал, что большинство опрошенных поддерживают внедрение исламской банковско-финансовой системы в стране в качестве альтернативы традиционной банковско-финансовой системе.

В 2022 году произошли два события, которые непосредственно связаны с развитием исламских финансов в стране:

1. Подписано соглашение с международной исламской консалтинговой компанией IFAAS (Великобритания) по разработке законодательства для внедрения исламского банкинга в стране;
2. В апреле 2022 года в стране принят закон о небанковских микрофинансовых организациях, который включает в себя понятие «исламские финансы». Данное событие, несомненно, является одним из значимых событий в части развития исламских финансов в Узбекистане.

Также в рамках текущего законодательства и исламского права в Узбекистане функционирует целый ряд небанковских финансовых учреждений, включая лизинговые компании, предоставляющие иджара продукты (исламский лизинг), исламские страховые организации — такафуль, платформы и компании халяльных рассрочек и иные формы частных инициатив в области предоставления исламского финансирования.

Россия

В настоящее время деятельность полностью исламских банков в России не ведется. В то же время регулирование и развитие этой отрасли очень важно в связи с наличием в стране доли мусульман, которые отказываются от традиционных финансовых услуг в силу своих религиозных убеждений. Это создает необходимость предоставить этой части населения выбор в виде альтернативных финансовых услуг. В свою очередь, население, исповедующее ислам, способно обеспечить необходимый спрос для развития отрасли.

Однако в данный момент в России нет соответствующего законодательства, что делает функционирование исламских банков практически невозможным.

Первым и единственным российским банком, пытавшимся работать на принципах исламского финансирования, был «Бадр Форте банк», у которого в декабре 2006 года ЦБ РФ отозвал лицензию на осуществление банковских операций. Первой российской кредитной организацией, сумевшей привлечь средства с помощью исламского банкинга, стал татарский Ак Барс Банк. В 2011 г. он привлек 60 млн долл. США, а в 2014 г. — 100 млн долл. через ближневосточных инвесторов. Помимо этого, в башкирском отделении нижегородского «Эллипс-банка» было открыто «исламское окно».

Еще в августе 2014 года Ассоциация российских банков (АРБ) предложила принять федеральный закон об исламском банкинге, который регулировал бы деятельность иностранных кредитных организаций в России. Также была выдвинута идея организовать в структуре Центрального банка Российской Федерации комитет, который регулировал бы деятельность исламских банковских учреждений в России в соответствии с требованиями шариата. Однако данные инициативы остались тогда нереализованными, скорее всего, из-за отсутствия большого спроса со стороны населения и бизнеса.

В августе этого года Центральный банк РФ объявил о запуске эксперимента по внедрению исламского банкинга в стране. Пилотными регионами были выбраны Чечня и Дагестан. Проработка вопроса ведется Минфином России при участии Банка России, в том числе идет подготовка внесения соответствующих изменений в законодательство РФ. Непосредственную реализацию пилотного проекта на территории вышеуказанных субъектов РФ предполагается осуществить в 2023 году.