Младший экономист CMSPI, Мира Навале (Meera Navale), рассматривает эволюцию концепции «Купи сейчас, заплати позже» и то, как продавцам следует подходить к ее реализации в 2026 году.
Модель «Купи сейчас, заплати позже» (BNPL) стала привычной частью процесса расчетов за покупки во всем мире. Тем не менее, существующая сегодня практика значительно отличается от концепции BNPL, с которой многие продавцы встречались еще несколько лет назад. Использование ее продолжает расширяться, но растут и лежащие в основе сложности: виртуальные карты становятся все более распространенными, развивается практика андеррайтинга, а на основных рынках усиливается внимание регулирующих органов.
Схема BNPL по-прежнему привлекательна, особенно в плане удобства для клиентов и потенциального повышения показателей конверсии, но экосистема, поддерживающая эти результаты, стала более сложной. Поскольку ориентироваться в показателях одобрения, мошеннических схемах и операционной нагрузке становится все сложнее, все более важным становится истинное понимание влияния BNPL по мере того, как продавцы расширяют свое присутствие, охватывая разные регионы мира, и совершенствуют свои стратегии приема платежей.
Эволюция BNPL
Хотя BNPL часто считается отдельно взятым методом платежа, эта категория значительно расширилась.
Что касается кредитования, сегодняшняя экосистема включает в себя все: от краткосрочных продуктов с оплатой в четыре этапа до долгосрочных программ рассрочки. Что касается приема платежей, провайдеры поддерживают прямую интеграцию BNPL и решения на основе виртуальных карт, которые используют традиционные карточные сети. Теперь провайдеры услуг BNPL могут выпускать физические карты, интегрироваться с популярными цифровыми кошельками и изучают новые формы цифровых денежных переводов, такие как расчеты на основе блокчейна.
Все это является частью продолжающейся тенденции стремления провайдеров предлагать более «полноценные» финансовые продукты, а не просто работать в качестве платформ для рассрочки.
Несмотря на растущую роль карт в проведении BNPL-транзакций, в отчете CMSPI о состоянии отрасли по-прежнему отмечается, что для многих продавцов BNPL является самым дорогим способом получения платежей со средне-оценочным размером комиссий порядка 2,77%.
Структурные факторы, такие как высокие убытки по кредитам, относительно низкие комиссии для потребителей по сравнению с кредитными картами и потенциальные маркетинговые расходы, также помогают объяснить, почему комиссии BNPL находятся в верхней части спектра затрат на прием платежей. Эти экономические факторы делают необходимым для продавцов разработку целостной стратегии BNPL, которая обеспечивает баланс оптимальных затрат с местными тенденциями конверсии.
Виртуальные карты и вариативность одобрения
Что касается приема платежей BNPL, то эффективность одобрения остается сложным аспектом. Для клиентов, совершающих транзакции с продавцами, у которых нет прямой интеграции, провайдер выпускает одноразовую виртуальную карту, а потребитель вручную вводит свои данные при оформлении заказа. Это создает почву для простых ошибок ввода, таких как неправильно введенные PAN-номера, сроков действия или неверных сумм, что может привести к отказу клиентам, в остальном являющихся добросовестными потребителями.
Используемые BIN’ы могут напоминать нестандартные типы карт, и платежные процессоры не всегда помечают их как связанные с BNPL. Поэтому сегодня продавец может даже не знать, что принимает продукты BNPL. Средние показатели сети могут оставаться в пределах нормы, даже когда показатели отдельных диапазонов BIN’ов BNPL значительно ухудшаются, что делает контроль функционирования на уровне BIN-кодов критически важным для выявления истинных причин отказов при использовании сервисов BNPL.
Рабочие реалии: мошенничество, возвраты платежей и рабочая нагрузка
Даже если продавцы не несут финансовой ответственности за мошенничество в сфере BNPL, они все равно ощущают на себе его последствия. Провайдеры, несущие более высокие убытки от мошенничества, могут ужесточить стандарты андеррайтинга, что косвенно снизит процент одобренных рассрочек. Мошенничество с использованием виртуальных карт, финансируемых через BNPL, все еще может приводить к диспутным ситуациям и необходимости контактировать с клиентами, увеличивая административную нагрузку.
Возвраты средств при использовании BNPL также создают существенные операционные проблемы. Они требуют координации между продавцом, провайдером и эмитентом, что увеличивает продолжительность разрешения споров и создают больше сложностей по сравнению со стандартными возвратами средств по картам. По мере роста объемов BNPL эти операционные проблемы становятся более заметными и требуют специального контроля, что подчеркивает ценность данных, получаемых на уровне транзакций, для оценки эффективности BNPL, включая модели мошенничества, сроки возврата средств, объемы споров и поведение при одобрении.
Постоянно меняющаяся нормативно-правовая база
Рост BNPL побудил регулирующие органы к пересмотру того, как этот метод вписывается в существующие кредитные системы. В ЕС обновленная версия Директивы о потребительском кредите теперь распространяет на BNPL более широкие требования по защите прав потребителей. В США решение Бюро по защите прав потребителей в финансовой сфере (Consumer Financial Protection Bureau, CFPB) от 2024 года относит компании, предоставляющие услуги BNPL, к поставщикам кредитных карт, вводя требования к урегулированию споров, прозрачности и защите прав потребителей.
Информация о просроченных или пропущенных платежах по BNPL теперь может передаваться в кредитные бюро, а в скоринговых моделях начинает учитываться то, как осуществляется погашение сумм рассрочки по BNPL. В Австралии проведены реформы, переводящие операторов BNPL в режим потребительского кредитования, а Великобритания продолжает изучать возможность повышения стандартов доступности.
Эти изменения значительны, поскольку они могут повлиять как на стимулы клиентов к использованию BNPL, так и на обязанности продавцов по соблюдению нормативных требований, поэтому для любого продавца крайне важно быть в курсе того, как последние изменения в политике влияют на его стратегии.
Взгляд в будущее: точность важнее допущений
Торговые предприятия, дающие оценку сервису BNPL в 2025 году, получали выгоду от более точного подхода – детального понимания моделей поставщиков, мониторинга поведения при одобрении на уровне BIN, согласования практики приема платежей с местными ожиданиями и учета изменений в законодательстве в долгосрочную платежную стратегию.
Центральным элементом любой оптимизированной стратегии являются данные на уровне транзакций, которые позволяют торговым предприятиям выявлять слабые места в производственной деятельности и разрабатывать стратегии переговоров, основанные на фактических показателях работы, а не на ориентировочных расчетах. Для торговых предприятий, использующих этот подход, BNPL может внести существенный вклад в повышение эффективности платежей в 2026 году.
Фото: открытые источники
