Финтех-парадоксы Центральной Азии. Почему взрывной рост упирается в инфраструктурный потолок
Центральная Азия как альтернативная модель развития финтеха
У Центральной Азии свой путь развития финансовых технологий, который отличается от привычных западных моделей. В США и Европе все строилось вокруг банков и карточных систем. В России банки сами создали огромные экосистемы, где в одном приложении собрано все от переводов до покупок.
В свою очередь, в Казахстане появился уникальный пример в лице Kaspi.kz, который фактически объединил в себе весь путь до покупателя.
У Узбекистана – еще один сценарий. Здесь население изначально начало активно пользоваться не столько банковскими продуктами, сколько независимыми платежными сервисами, такими какClick и Payme. Эти приложения не зависели от конкретного банка, позволяли добавлять любые карты и предлагали понятный интерфейс для переводов и оплаты услуг. В итоге платежные сервисы заняли рынок быстрее, чем традиционные банки успели отреагировать.
К 2024 году уже около половины населения республики пользовалось цифровыми финансами, а количество безналичных платежей росло очень быстро.
Но за быстрым успехом обнаружилась серьезная проблема. Техническая база часто не справлялась с таким наплывом пользователей. Национальные процессинговые системы, банковские системы дистанционного обслуживания начинали падать в дни выдачи зарплат или во время крупных акций. Если человек не может отправить деньги в нужный момент, он моментально теряет доверие к приложению. Вернуть это доверие потом очень сложно, какие бы бюджеты ни тратились на рекламу.
Финтех — это не только красивая картинка на экране телефона. За каждым действием стоит сложная техническая система, которая должна работать без сбоев в любое время. Когда количество пользователей идет на миллионы, надежность инфраструктуры превращается из технической задачи в вопрос выживания бизнеса.
В этом и состоит главная сложность текущей ситуации в Узбекистане. Платежные услуги развились быстрее, чем инфраструктурные технические мощности, которые должны их поддерживать. Получилось так, что быстрый успех на старте теперь стал барьером для дальнейшего развития рынка.
Уникальная архитектура: феномен двух национальных платежных систем
Обычно на страновых рынках работает либо одна национальная платежная система, либо рынок полностью занимают международные игроки. Узбекистан в этом плане стал исключением.
Как сложилась двойная система
Сначала в 2014 году банки запустили UZCARD как коммерческий проект, и к 2018 году через него проходила почти вся местная оплата. Затем Центральный банк создал еще одну систему — HUMO. Она была государственной и предназначалась в первую очередь для выплаты пенсий, пособий и зарплат бюджетникам. Прежнюю систему сворачивать не стали, поэтому сейчас в стране работают два параллельных платежных контура.
На 1 мая 2026 года, по информации Центрального банка РУз, в обращении находилось 72,7 млн банковских карт. Основную массу эмиссии по-прежнему обеспечивают две национальные платежные системы — UZCARD и HUMO (на конец 2025 года на них приходилось около 25 млн и 17 млн карт соответственно). Многие пользователи держат карты обеих систем — таких клиентов 35–40%. Годовой оборот по национальным процессингам по итогам 2025 года превысил 350 трлн сумов (29,1 млрд долларов США), а доля безналичных платежей в розничном обороте приблизилась к 55%. Только за январь–апрель 2026 года через платежные терминалы прошло 177,5 трлн сумов (14,78 млрд долларов США) — это больше, чем за тот же период годом ранее, и подтверждает, что рынок продолжает расти опережающими темпами. (Информация из источника: Центральный банк РУз, «Информация о банковских пластиковых картах, терминалах, банкоматах и инфокиосках в обращении по состоянию на 1 мая 2026 года, а также поступлениях через платежные терминалы в течение января-апреля 2026 года»).
Технические и операционные издержки двойной системы
Когда рынок переходит от простых платежей к полноценным платформам, устаревшая архитектура начинает мешать.
Полный текст материала CTO & Enterprise FinTech Architecture Leader Антон Устинов читайте здесь.
