2285
Финтех в ОАЭ: рекомендации для российских компаний
Аналитические обзоры АФТ посвящены рынкам финансовых технологий развивающихся стран мира, которые с каждым годом набирают темп и становятся заметными игроками на международной арене. В данном случает исследовательская команда АФТ предлагает рекомендации по выходу российских компаний на финтех-рынок ОАЭ.
Рост цифровых технологий
Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) – государство на Аравийском полуострове вдоль южного побережья Персидского залива, состоящее из 7 эмиратов. Население страны составляет почти 10 млн человек, территория – 83,6 тыс. км². ОАЭ – 34-я экономика мира. Столица – Абу-Даби. Национальная валюта – дирхам ОАЭ.
ОАЭ – один из самых быстрорастущих центров финтеха в мире. Благоприятная нормативно-правовая база, развитая технологическая инфраструктура и оживленная экосистема стартапов сделали ОАЭ одной из целевых локаций для компаний, желающих присутствовать на Ближнем Востоке.
По некоторым показателям ОАЭ опережают Россию. Так, показатель проникновения интернета в ОАЭ – 99% (против российских 90,4%), доля пользователей мобильного банкинга – 90% (В России – 70%). При этом доли безналичных платежей в розничном обороте в России и ОАЭ сопоставимы: 83,4% и 82% соответственно.
Россия же значительно опережает ОАЭ по развитию системы быстрых платежей (Fast Payment): в ОАЭ система мгновенных платежей Aani запущена только осенью 2023 года, в России – гораздо раньше, в 2019 году и сейчас в СБП (Система быстрых платежей) в РФ включены 1,5 млн организаций и 50% населения. Что касается ОАЭ, в настоящий момент статистические данные по охвату этой системы не представлены. Важно учитывать, что пользоваться системой Aani можно только через приложение банка, присоединившегося к этой платформе. При этом, многие банки и платежные системы в Дубае предлагают свои собственные мобильные приложения, которые поддерживают оплату по QR-кодам.
Также нужно отметить следующее:
· 50% ключевых финтех-стартапов Ближнего Востока базируются в ОАЭ.
· Дубай и Абу-Даби входят в топ-35 глобальных финансовых центров (17 и 32 место).
· 60% от общего числа компаний, занимающихся финансовыми технологиями в Персидском заливе, в настоящее время базируются в Дубае.
Несмотря на падение инвестиций в финтех в 2023 году в целом по миру, общий объем инвестиций в ОАЭ вырос на 92%. Этому благоприятствует специальное регулирование рынка финтеха и широкое использование цифровых инструментов.
ОАЭ имеют развитую экосистему для разработки финтех-приложений благодаря наличию инфраструктуры и компетентному технологическому сообществу. В ОАЭ большой спрос на онлайн-платежи, поэтому ожидается, что рост индустрии электронной коммерции в ОАЭ продолжится.
Центр развития финтеха
ОАЭ – один из самых быстрорастущих центров финтеха в мире, с динамично развивающейся экосистемой стартапов и уже давно существующих технологических компаний. Одно из ключевых преимуществ финтех-экосистемы в ОАЭ – благоприятная нормативно-правовая база страны, которая призвана стимулировать инновации и рост отрасли.
Общий регуляторный режим ОАЭ отличается от регуляторного режима, который существует в Дубае и Абу-Даби – это зоны свободной торговли, где функционируют собственные финансовые регуляторы. Однако несмотря на благоприятную законодательную среду, российским компаниям, планирующим выход на рынок ОАЭ, необходимо учитывать специальные требования и особенности системы, в т.ч. действующие нормы шариата.
Помимо платежных, кредитных, страховых и инвестиционных услуг, финтех-стартапы в ОАЭ и Саудовской Аравии предлагают такие цифровые решения, как платформа для покупки жилья Huspy в Дубае и платежные приложения/кошельки Khazna для клиентов, не имеющих остаточного финансирования, а также решения для МСП и торговли, такие как Telr (ОАЭ), Geidea (Саудовская Аравия) и HyperPay.
В ОАЭ существует площадка для коммуникации финтех-игроков – MENA Fintech. Это некоммерческая ассоциация, которая способствует открытому диалогу для финтех-сообщества региона (Ближний Восток и Северная Африка). Основана в 2018 году. Ассоциация объединяет сообщество финтех-стартапов и малых и средних предприятий, финансовых учреждений, технологических компаний, инвесторов, акселераторов, а также регуляторов.
Наиболее перспективные финтех-компании ОАЭ:
· Yallacompare – ведущий сервис сравнения финансовых услуг на Ближнем Востоке, помогающий пользователям находить и сравнивать финансовые продукты от различных местных и международных банков и финансовых учреждений.
· SHUAA Capital – платформа для управления активами и инвестиционно-банковской деятельности.
· Beehive – платформа однорангового (P2P) кредитования в регионе MENA (Ближний Восток и Северная Африка).
· Sarwa – гибридная автоматизированная инвестиционная платформа.
Регулирование финтех-рынка в ОАЭ
Основной регулятор банковской и кредитной деятельности в ОАЭ – Центральный банк ОАЭ (The Central Bank of the UAE, CBUAE). Центральный банк ОАЭ является регулятором для финтех-компаний и регулирует банковскую и кредитную деятельность, например:
· Прием депозитов,
· Торговля иностранной валютой,
· Гарантии и обязательства,
· Платежные услуги (включая выпуск платежных инструментов).
Контроль вопросов, связанных с ценными бумагами и рынком капитала, осуществляет Управление по ценным бумагам и товарам (SCA).
Дубайское управление финансовых услуг (Dubai Financial Services Authority, DFSA) является регулятором для финансовой деятельности в Дубайском международном финансовом центре (Dubai International Financial Centre, DIFC).
Для финансовой деятельности на рынке Абу-Даби регулятором выступает Управление по регулированию финансовых услуг (Financial Services Regulatory Authority, FSRA).
Являясь зонами свободной торговли, как Дубай, так и Абу-Даби имеют собственное регулирование финансовых услуг на основе общего права, а также свои собственные специализированные суды.
В зависимости от местонахождения компании нужно учитывать требования регулятора. Регуляторный режим ОАЭ отделен и отличается от регуляторного режима, который существует в Дубае и Абу-Даби.
Центральный банк ОАЭ создал регуляторную песочницу, которая позволяет финтех-стартапам тестировать новые продукты и услуги в контролируемой среде. Дубайский международный финансовый центр (DIFC) запустил собственную регуляторную песочницу, позволяющую компаниям тестировать свои продукты. Развитая технологическая инфраструктура страны и высокий уровень проникновения мобильной связи и интернета также являются благоприятной средой для роста и развития стартапов.
Платежный бизнес
AI Etihad Payments – национальная платежная организация, дочерняя компания Центрального Банка ОАЭ, созданная в 2023 году в рамках Национальной стратегии платежных систем для развития и эксплуатации инфраструктуры финансовых рынков ОАЭ. 150 лицензированных финансовых организаций и провайдеров платежных услуг используют сервисы AI Etihad Payments.
Система объединяет сети банкоматов всех банков ОАЭ, позволяя клиентам безопасно и надежно пользоваться любым банкоматом в ОАЭ. UAE SWITCH доступен для клиентов из стран Персидского залива. UAE SWITCH обрабатывает операции по дебетовым картам в точках продаж (POS) внутри страны.
Компания Al Etihad Payments запустила в ОАЭ собственную схему внутренних карт (Domestic Card Scheme, DCS), открыв новую эру карточных платежей в ОАЭ с локализацией транзакций по дебетовым картам, которые обеспечивают обработку и хранение данных в ОАЭ. Помимо обеспечения технологического суверенитета, благодаря внедрению DCS, Al Etihad Payments поможет минимизировать затраты на электронные платежи в интересах конечных пользователей, торговцев и лицензированных финансовых учреждений.
Блокчейн, крипта и цифровые активы
ОАЭ считаются одной из самых прогрессивных стран в мире, в которых легализовано использование криптовалют. Так, государственная лицензионная фирма KIKLABB в Мина Рашид, Дубай, теперь принимает криптоплатежи, включая Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) и Tether (USDT), от имени Управления финансовых услуг Дубая (DFSA) для оплаты различных торговых лицензий и виз.
По прогнозам, в 2024 году доходы рынка цифровых активов ОАЭ достигнут 453,2 млн. долларов.
Ожидается, что годовой темп роста рынка ОАЭ (CAGR 2024-2028) составит 8%, в результате чего к 2028 году прогнозируемая общая сумма составит 616,8 млн. долларов.
Средний доход на одного пользователя на рынке цифровых активов ОАЭ составит 164,1 доллара в 2024 году. К 2028 году количество пользователей криптоактивов составит 3,152 млн человек.
Проникновение пользователей криптоактивов вырастет до 26,96% в 2024 году и, как ожидается, достигнет 29,85% к 2028 году. На сегодняшний момент доля активных пользователей цифровых и криптоактивов от общей численности населения ОАЭ уже составляет 27%.
Дубайский международный финансовый центр (DIFC), ведущий глобальный финансовый центр в регионе Ближнего Востока, Африки и Южной Азии (MEASA), принял первый в мире Закон о цифровых активах, новый Закон о безопасности и соответствующие поправки к ряду действующих законодательных актов, чтобы создать правовой режим для выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА). Законы DIFC обеспечивают соответствие стремительному развитию международной торговли и финансовых рынков, а также правовую определенность для инвесторов и пользователей цифровых активов.
Правительство и финансовые власти ОАЭ заняли активную позицию в отношении развития рынка токенизированных активов, к которым относятся ЦФА и другие активы на основе технологии распределенных реестров (ТРР).
Нормативно-правовая база для токенизированных активов в ОАЭ регулируется Управлением по ценным бумагам и товарам (Securities and Commodities Authority, SCA), которое отвечает за регулирование и надзор за рынками ценных бумаг и товаров в ОАЭ. Токенизация недвижимости становится все более популярной благодаря созданию токенизированных инвестиционных трастов недвижимости («REITs») и других инвестиционных механизмов.
CBDC в ОАЭ
В 2023 году в ОАЭ запущен процесс по выпуску цифровых дирхамов. Центральный банк ОАЭ активно изучает различные варианты реализации розничного внутреннего CBDC.
Стратегия Центрального банка в отношении цифровой валюты – цифрового дирхама – включает в себя поэтапный запуск mBridge для облегчения трансграничных операций в реальном выражении с использованием CBDC для расчетов в международной торговле. Также проект призван обеспечить реализацию концепции для двусторонних мостов CBDC со странами-участницами и для эмиссии CBDC внутри страны для оптового и розничного использования.
Стратегия цифровых валют Центрального банка является одной из инициатив Программы трансформации финансовой инфраструктуры (Financial Infrastructure Transformation, FIT) направленной на ускорение цифровой трансформации сектора финансовых услуг.
Программа FIT была запущена Центральным банком ОАЭ в 2023 году. А уже 29 января 2024 года ЦБ ОАЭ осуществил первый трансграничный перевод цифровых дирхамов с помощью платформы mBridge, предназначенной для работы с цифровыми валютами центральных банков. Перевод в размере 50 млн дирхамов (13,6 млн долларов США) был отправлен в Китай.
Искусственный интеллект
Объем рынка ИИ в ОАЭ, согласно прогнозам, достигнет в 2024 году 949,80 млн долларов. Ожидается, что темпы роста рынка (CAGR 2024-2030) составят 28,6% в год, и к 2030 году объем рынка вырастет до 4,29 млрд долларов.
Правительство ОАЭ имеет амбициозные планы по внедрению ИИ в стране. Принята Национальная стратегия ИИ до 2031 года и созданы условия для выхода на рынок технологических стартапов, чтобы ускорить распространение ИИ в регионе.
В 2023 году в ОАЭ Technology Innovative Institute запустил Falcon, свою большую языковую модель (LLM), открытую и свободно доступную в интернете для исследовательских и коммерческих целей. Также, двуязычная модель с открытым исходным кодом Jais, была запущена и доступна для использования более чем 400 млн носителей арабского языка в мире. Jais считается одним из самых высококачественных решений ИИ на арабском языке. Собственные LLM особенно востребованы на Ближнем Востоке, т.к. работают на арабском языке. Западные большие языковые модели, включая GPT-4, на основе которого работает ChatGPT от OpenAI, ориентированы преимущественно на англоязычную аудиторию.
Биометрия
Все граждане и жители ОАЭ обязаны подать заявление на получение Emirates ID. Emirates ID – это удостоверение личности, выдаваемое правительством ОАЭ гражданам и жителям ОАЭ. ID-карта Emirates состоит из следующих компонентов, которые обеспечивают высочайший уровень точности и безопасности. К ним относятся:
· Смарт-карта
· Инфраструктура открытых ключей (цифровая подпись и сертификаты аутентификации)
· Биометрический отпечаток пальца
Для примера – 21 млн путешественников воспользовались биометрическим доступом в аэропортах Дубая в 2023 году.
Рекомендации для российских компаний
Российские финансовые компании стараются выйти на рынок Дубая несмотря на трудности. Так, в 2023 году МТС Банк произвел попытку выхода на рынок ОАЭ, однако против него были введены санкции через 3 месяца после открытия офиса в Дубае.
Потенциальные ниши для выхода на рынок ОАЭ российских компаний:
· Готовые «упакованные» продукты – продукт в ОАЭ должен решать конкретные «боли» клиентов, потребность в кастомизации не должна превышать 20%
· Рассрочки потребительских платежей
· Продукты по управлению процессами E-com
· Цифровые и криптоактивы,
· Цифровые платежи (мобильные кошельки, бесконтактные платежи и шлюзы онлайн-платежей),
· InsureTech, RegTech,
· ИИ и робо-консультанты (управление активами)
Однако, прежде чем задумываться о выходе на рынок ОАЭ, нужно:
· Провести тщательное исследование рынка
· Выявить потребности и предпочтения местных потребителей
· Ознакомиться с особенностями местного законодательства
Крайне важно соблюдение нормативных требований страны, в том числе касающимся конфиденциальности данных, кибербезопасности, борьбы с отмыванием денег (AML) и процессов compliance. Это может быть сложным и отнимать много времени у финтех-компаний и стартапов. ОАЭ – государство, в котором действуют нормы шариата, что отражается на самых разных сферах регулирования – от наследования до вопросов финансирования. Например, есть ограничения на получение процентного дохода по кредитам. Потенциальное решение – определиться с формой ведения бизнеса. В зависимости от целей бизнеса в ОАЭ можно открыть один из трех видов компаний:
· Классическая местная компания (mainland), которая может заниматься госзакупками, привлекать инвестиции и вести деятельность на всей территории ОАЭ без ограничений.
· Компания в зоне свободной торговли (ведет деятельность только там).
· Офшорная компания, которая имеет право вести деятельность только за пределами страны без возможности использования налоговых соглашений ОАЭ.
В любом случае, нужно иметь в виду, что открытие бизнеса в ОАЭ предполагает включение в состав акционеров местных граждан. Это влечет за собой косвенный контроль со стороны государства.
Также могут возникнуть сложности в принятии новых продуктов населением и отсутствие доверия пользователей. Несмотря на любовь к инновациям, в ОАЭ достаточно консервативное население. Многие потребители все еще скептически относятся к передаче своих конфиденциальных финансовых данных новым цифровым платформам, и это тем более актуально для стартапов с ограниченным опытом.
Потенциальное решение для этой проблемы таково: финтех-компании должны четко обозначить свою стратегию защиты данных, план обеспечения безопасности, чтобы завоевать доверие пользователей. Это лучше делать совместно с локальными игроками и государством, которое контролирует инициативы в области биометрии.
Крайне важно понимать, что без поддержки государства в ОАЭ сложно реализовать инновационные проекты в области финтеха, т. к. за развитием инноваций в области финансовой сферы следят регуляторы.
