1572
Тандем Digital CBDC + CBDC Cash — цифровая эволюция денежной системы
Мы живем на стыке индустриальной и цифровой эпох. Все вокруг нас стремительно трансформируется, приобретая цифровые черты. Деньги не стали исключением, и благодаря цифровым технологиям появилась форма денег на основе блокчейна: криптовалюты/стейблкоины.
Предпосылки цифровой эволюции денежной системы
Понимая, что без цифровой платежной сети невозможно существовать в цифровом будущем, центральные банки начали разработку собственных цифровых валют - ЦВЦБ. И действительно, в будущем программируемые цифровые ЦВЦБ могут стать отличной заменой существующей системе безналичных платежей. Однако этого абсолютно недостаточно для цифровой реальной модернизации фиатной денежной системы, существующей уже как минимум полвека.
Как известно, деньги, эмитируемые центральными банками, имеют двойственную природу: безналичную и наличную.
Двойственная природа денег в индустриальную эпоху позволила тандему «Безналичные и Наличные», подобно Инь и Ян, стать единым целым. То, что было невозможно с одной формой денег, стало легко решено с помощью другой их формы. Это позволило им успешно дополнять друг друга и стать основой фиатной денежной системы.
Центральные банки обязаны учитывать этот нюанс и одновременно модернизировать обе формы денег на базе цифровых технологий.
В то же время простая адаптация «только цифровых» ЦВЦБ в качестве «третьей (цифровой) формы денег центрального банка» не приведет к желаемому результату:
1. Преимущества «только цифровых» ЦВЦБ (снижение стоимости и увеличение скорости цифровых транзакций, доступность международных платежей и т. д.) будут работать только внутри платежной сети ЦВЦБ.
2. «Только цифровые» ЦВЦБ будут страдать от многочисленных «болезней» цифровых денег:
• Отсутствие анонимности;
• Отсутствие долгосрочной или полной автономии;
• Недостаточная масштабируемость и т. д.
3. Существующие фиатные деньги сведут на нет любые ожидаемые глобальные преимущества «только цифровых» ЦВЦБ, которых можно достичь с помощью смарт-контрактов:
• Регулирование процентных ставок ниже нуля;
• Автоматическое поддержание заданного уровня дефляции/инфляции национальной валюты и т. д.
Чтобы «задействовать» глобальные преимущества технологии блокчейн для денежной системы в целом и устранить недостатки цифровых денег, необходимо вспомнить о двойственной природе денег и связать «только цифровые» деньги центрального банка на основе блокчейна (digital CBDC) и наличные деньги центрального банка на основе блокчейна (CBDC Cash).
Создание тандема Digital CBDC + CBDC Cash позволит центральным банкам достичь баланса между формами денег на основе блокчейна. Уникальный симбиоз цифровых и наличных форм денег на основе блокчейна позволит им успешно заменить устаревшие фиатные деньги. Только благодаря этому произойдет цифровая Эволюция денежной системы.
Криптобанкноты готовы решить проблемы «только цифровых» CBDC уже сегодня
Гибридная банкнота — идеальный платежный инструмент для цифровой денежной системы, сочетающая в себе преимущества цифровых денег и банкнот. В гибридной банкноте используется проверенная и пользующаяся доверием массового потребителя технология оплаты наличными, обеспечивающая передовые преимущества цифровых денег. Гибридная банкнота функционирует как классическая банкнота, но имеет возможность доступа к цифровой платежной сети для номинальной стоимости. Такая гибридная банкнота объединит в себе лучшее из обоих миров, выступая в качестве наличных денег и обеспечивая цифровое использование. Гибридные банкноты постепенно заменят существующие банкноты и будут сосуществовать с современными сетями цифровых платежей.
Гибридные банкноты делятся на два типа:
1. Смарт-банкноты — гибридные банкноты, которые могут осуществлять цифровую транзакцию путем взаимодействия с платежной сетью с помощью RFID-чипов.
Смарт-банкноты могут отображать наличие/отсутствие цифровых денег в собственном электронном кошельке на небольшом сверхгибком экране, встроенном в полимерную основу, или на аналогичном полноразмерном экране, который будет использоваться вместо полимерной основы смарт-банкноты, либо посредством определенного изображения, сформированного электронными чернилами или специальной краской на смарт-банкноте.
Сегодня смарт-банкноты пока еще находятся на технологическом горизонте. Их полная реализация потребует развития технологий производства подложек и красок, а также микросхем и компонентов.
2. Криптобанкноты — гибридные банкноты, с помощью которых можно осуществлять цифровую транзакцию без прямого взаимодействия с платежной сетью.
В криптобанкнотах используются только известные и широко применяемые сейчас технологии производства банкнот. Криптобанкноты имеют собственный электронный кошелек и взаимодействуют с ним с помощью программного обеспечения благодаря машиночитаемым кодам, напечатанным на криптобанкноте.
Простота и доступность технологий производства криптобанкнот позволяют им стать сегодня первым поколением гибридных банкнот.
Криптобанкноты благодаря уникальному симбиозу с цифровыми деньгами не только решат насущные проблемы, но и окажут превосходную помощь эмитенту цифровых денег, а также населению при переходе к использованию цифровых платежных сетей:
• Расширение использования сети цифровых платежей. Криптобанкноты представляют собой физическое средство сбережения любых цифровых денег и рассматриваются как мера безопасности во времена экономической неопределенности.
• Законное платежное средство центрального банка. Криптобанкноты ЦВЦБ являются законным платежным средством центрального банка и универсальным средством погашения задолженностей.
• Беспрепятственный доступ к платежной сети ЦВЦБ. Криптобанкноты полностью повторяют открытость наличных денег центрального банка и гарантируют беспрепятственный доступ к платежной сети ЦВЦБ.
• Доступ к финансовым услугам. Криптобанкноты обеспечивают доступность финансовых услуг массе людей, которые по разным причинам не имеют банковских счетов, не доверяют цифровым финансовым технологиям или зависят от наличных денег для ежедневных платежей, но могут периодически совершать цифровые платежи с использованием криптобанкнот.
• Внедрение ЦВЦБ. Электронные транзакции с использованием криптобанкнот сделают цифровые платежи более удобными для широкой публики и будут способствовать внедрению платежной сети CBDC.
• Психологическая совместимость. Криптобанкноты обеспечивают психологическую совместимость и адаптацию населения в переходный период между инновационными цифровыми финансовыми технологиями и многовековыми традиционными банкнотами.
• Популяризация сети цифровых платежей. Криптобанкноты используют популярность наличных денег как явления поколения для популяризации сети цифровых платежей.
• Расширение сети цифровых платежей. Криптобанкноты не только значительно увеличат количество новых пользователей цифровой платежной сети, но и расширят географию ее использования.
• Обеспечение полноценной работы платежной сети. Криптобанкноты обеспечивают полноценную циркуляцию цифровой платежной сети в любое время и в любом месте, онлайн и офлайн, включая любые виды цифровых транзакций, а также любые виды наличных платежей.
• Использование платежной сети без доступа в интернет. Криптобанкноты обеспечат полную автономность цифровой платежной сети при оплате наличными.
• Использование платежной сети в период чрезвычайных ситуаций. Криптобанкноты обеспечат функционирование цифровой платежной сети во время любых природных или техногенных катастроф, пандемий, во время военных действий (даже в случае применения электромагнитного оружия) и невзирая на злонамеренные действия хакеров.
• Поддержание работы платежной сети ЦВЦБ. Криптобанкноты будут поддерживать работу платежной сети ЦВЦБ в наличном режиме в течение неопределенного времени, даже если будут разрушены серверы ЦВЦБ центрального банка.
• Анонимность платежей. Криптобанкноты обеспечат полную анонимность платежей при оплате наличными.
• Стойкость к цензуре. Крипто-банкноты обеспечат устойчивость платежей к цензуре при оплате наличными.
• Реализация политики центрального банка. Криптобанкноты позволят проводить новую политику центрального банка, такую как отказ от нулевых процентных ставок, автоматическое поддержание заданного уровня дефляции/инфляции национальной валюты или другие инновационные политики, которые потребуют смарт-контрактов.
• Защита наличных денег центрального банка. Криптобанкноты ЦВЦБ — это эволюция безопасности наличных денег центрального банка. Криптобанкноты CBDC успешно решают многовековые проблемы и снижают риски, связанные с использованием наличных:
1. подделка;
2. кража;
3. ограбление;
4. захват противником;
5. отмывание денег и т. п.
Благодаря мгновенной проверке легитимности можно будет аннулировать или признать недействительными криптобанкноты, о которых известно, что они использовались в преступной деятельности.
• Управление денежными средствами центрального банка. Криптобанкноты CBDC — это уникальный статистический инструмент, который позволяет в режиме реального времени анализировать, планировать, оптимизировать денежное обращение центрального банка и управлять им.
• Инструмент финансовых санкций центрального банка. Криптобанкноты ЦВЦБ являются эффективным инструментом финансовых санкций центрального банка. Благодаря смарт-контрактам можно будет запретить использование денег центрального банка (не только цифровых, но и наличных) на всей территории любого другого государства, на которое распространяются финансово-экономические санкции.
• Инструмент для решения экологических проблем, связанных с цифровыми деньгами. Криптобанкноты — эффективный инструмент решения основных экологических проблем, касающихся цифровых денег, особенно криптовалют, основанных на алгоритме Proof-of-Work. Криптобанкноты — эффективный энергосберегающий инструмент, который внесет значительный вклад в сокращение глобальных выбросов CO₂ и поможет платежной сети избавиться от огромного количества «электронного лома», постоянно образующегося в результате работы большого количества электронного оборудования.
• Снижение волатильности и повышение инвестиционной привлекательности криптовалют. Большой объем наличного обращения криптобанкнот снизит волатильность криптовалюты. Это связано с увеличением инерционности торговых операций, осуществляемых одновременно большим количеством пользователей криптобанкнот, что в свою очередь снизит вероятность одновременной продажи/покупки значительного количества криптовалюты, влекущей за собой изменение курса криптовалюты. Криптобанкноты сделают криптовалюты более привлекательными для пользователей и инвесторов.
• Укрепление цифровых валют. Уникальный симбиоз криптобанкнот со всеми видами цифровых денег (криптовалютами, стейблкоинами и CBDC) создаст все предпосылки для усиления роли этих цифровых денег как мировой резервной валюты.
А что в России?
Ситуацию на российском рынке комментирует Владимир Горгадзе, заведующий кафедрой блокчейн МФТИ (базовая организация — научный центр «Идея»), сооснователь токенизационной платформы Атомайз и ИТ-компании Newity:
«Эксперт абсолютно верно описывает некоторые существующие видимые проблемы использования только одной формы денег – «только цифровых» ЦВЦБ (в частности, отсутствие анонимности и полной автономии). Можно отметить еще ряд проблем как технологического характера (необходимость взаимодействия различных платформ ЦВЦБ друг с другом), так и экономического плана (перестройка существующих банковских систем).
Фото: "Российское общество Знание"
Однако предлагаемое решение – введение смарт-банкнот и криптобанкнот, в том виде, в котором оно описано в статье Андрея Липкина, видится нам пока что сырым, требующим многостороннего анализа и обсуждения.
Смарт-банкноты, без сомнения, будут достаточно дорогим инструментом, используемым в некоторых «особых» случаях. Что же касается криптобанкнот, на преимуществах которых автор акцентировал наибольшее внимание, то необходимо рассмотреть множество кейсов использования предлагаемой формы денег, сопоставив с одновременным использованием существующих сейчас трех форм для того чтобы составить полноценное суждение о предложении автора. Из описания непонятно как предполагается связать машиночитаемые коды и электронный кошелек. Предполагается ли «перезапись» информации на банкноте (что приведет к значительному удорожанию физического носителя), или же запись будет вестись только в цифровом кошельке (в чем тогда преимущество по сравнению с ЦВЦБ, ведь анонимность автоматически уходит)? Что это будет за кошелек, как он будет взаимодействовать с другими финансовыми системами и с платформой ЦВЦБ? Кто и как сможет накладывать ограничения на операции (и сможет ли вообще)? И так далее. Повторюсь, возможно анализируемая статья и не предполагалась как статья с полноценным описанием концепции, а просто как изложение видимых проблем с вбросом «наживки» – предлагаемого решения для того, чтобы заинтересовать профессионалов для последующего глубокого анализа концепции.
В любом случае, подобные концептуальные статьи демонстрируют: вероятно, мы находимся на пороге переосмысления и переформирования современной финансовой системы с учетом технологических возможностей, предоставляемых технологиями распределенного реестра. И в этом мы склонны с автором согласиться».
