Круглый стол «Криптовалюта. Угроза для банковской сферы или нет?»

Банковская сфера не может закрыть глаза на рост популярности криптовалют и переток финансов физических лиц и крупных инвесторов в эту нишу. По данным на начало 2022 года, децентрализованную валюту используют не менее 300 млн человек. Только по биткоину в день совершается около 400 тыс. транзакций. Операции с децентрализованными деньгами в большинстве случаев выполняются вне банковской системы, их сложно контролировать, ими невозможно управлять. Присутствует и фактор анонимности, так как отследить, кто именно совершил платеж и кому он адресован, довольно сложно. Банки не только теряют доход, но и вытесняются из собственной ниши.

Решение о возможности внедрения криптопродуктов в банковскую систему принимается на уровне отдельно взятых государств, многие из которых настроены неоднозначно. Однако в более чем 100 странах мира децентрализованные деньги уже могут быть использованы с различными ограничениями. А две страны — Сальвадор и Центральноафриканская Республика — признали биткоин официальным платежным средством.

В России вопрос с криптовалютой до конца все еще не урегулирован, хотя обсуждение ведется давно и нет запрета для физических лиц на операции с токенами. Но в соседней Беларуси Декрет «О развитии цифровой экономики» был принят еще в 2017 году. Он признает криптовалюту объектом правоотношений, определяет ее статус, позволяет продавать, приобретать и хранить цифровые деньги на законных основаниях. При этом белорусские банки напрямую не осуществляют транзакции в децентрализованной валюте, но могут заключать партнерские соглашения с криптопроектами.

К чему же будет двигаться эта отрасль? Готовиться ли банковской системе к интеграции с криптовалютой, рассматривать ли ее как угрозу или искать в ней новые возможности?

«Не угроза, а изменение традиционных финансовых институтов»

Когда-то для расчетов люди использовали ракушки, потом векселя, затем деньги — бумажные и металлические, потом в обиход вошли цифровые деньги. Такова эволюция финансовой сферы, новым витком которой станет более эффективная децентрализованная система, которой не управляют определенные лица, структуры либо государства. Как именно она будет развиваться, покажет время, но этот виток неизбежен. Блокчейны и криптовалюта — не угроза банковской сфере, а, скорее, изменение традиционных финансовых институтов.

Большинство банков действительно воспринимают криптовалюту как угрозу, но, по моему мнению, такая консервативная позиция рано или поздно приведет к банковскому каннибализму. Банки, которые уже сейчас видят перспективу в блокчейне и криптовалюте и внедряют криптосервисы для своих клиентов, смогут первыми занять нишу и перетянуть на себя долю клиентов у тех, кто остается в стороне. Причем такие сервисы начинают предлагать не только мелкие банки. Например, в 2020 году «Беларусбанк» (№ 19 по размеру активов в Центральной и Восточной Европе. — Ред.) стал партнером первого легального в СНГ криптообменника Whitebird.

«Блокчейн — это палка о двух концах»

Блокчейн способен создать альтернативную банковскую систему, и он уже это сделал, ведь благодаря этой технологии из точки А в точку В можно за несколько минут передать любой объем ценностей за пару долларов. Я сейчас говорю не о криптовалюте как о таковой, а о принципе передачи данных. Блокчейн намного шире банковской системы, он затрагивает вопросы логистики, хранения и качества товаров — то есть способен решать огромное количество задач. Любой банк может оказаться в ситуации, когда вынужден будет включаться в процесс применения блокчейн- технологий, потому что все остальные структуры вокруг банковского сектора их уже используют.

Если банки не будут реагировать на эти новшества и предлагать рынку сопоставимые по качеству и характеристикам сервисы, то, безусловно, проиграют. Но если банки, используя свой опыт и клиентские наработки, возьмут все лучшее от блокчейна и дадут рынку более качественные продукты, блокчейн только усилит банковский сектор.

Интеграция банков и блокчейнов — это новый этап развития мировой финансовой системы. Для этого есть все предпосылки. Возьмите хотя бы систему SWIFT, из-за которой у многих компаний и физических лиц сегодня возникли трудности с транзакциями под воздействием западных санкций. Блокчейн не контролируется финансовыми и политическими структурами, что дает возможность осуществлять расчеты всем желающим без ограничений и при этом иметь тот же уровень сервиса. Думаю, это следующий шаг в трансконтинентальных расчетах — отвязаться от конкретных людей и подконтрольных им систем за счет использования блокчейнов и криптовалюты. Если банки на это не пойдут, то рано или поздно блокчейн- структуры их попросту вытеснят.

В Беларуси уровень готовности традиционной банковской системы к такой интеграции довольно высок — это может произойти в ближайшее время. В других странах СНГ, как мне кажется, процесс займет несколько лет.

Впрочем, внедрение блокчейна в банковскую систему гипотетически может привести к тому, что у мирового сообщества отпадет необходимость в банках второго уровня, и их функции будут выполнять, к примеру, национальные банки. Сам я в такой сценарий не верю. Ведь можно сосредоточиться не на этом, а на вопросе абсолютной прозрачности транзакций и контроля за бюджетными деньгами. Тогда регулятор сможет более эффективно контролировать деятельность банков. Но тогда к информации клиентов банков могут получить доступ третьи лица — например, правоохранительные органы. И я бы очень не хотел, чтобы подобное произошло. Так что технологии блокчейн — это палка о двух концах. Думаю, что их внедрение должно происходить частично и в рамках тех задач, которые регулятор ставит банкам.

«Угроза для ликвидности банков»

Ляйля Нигматулина, заместитель начальника Юридического департамента, ПАО Банк ЗЕНИТ

Я бы не ассоциировала криптовалюту со словом «угроза», нам мой взгляд, это «вызов»/«прорыв». Это уже наша реальность, альтернативное финансовое пространство, которое стало привлекательным для людей по причине доступных транзакций и скорости осуществления.

Когда Visa и Mastercard ввели ограничения для держателей российских карт за пределами страны, это создало множество проблем. При этом ограничения системы стали триггером для осознания реальности и заставили людей освоить новые инструменты и поменять предпочтения. Это, безусловно, положительная динамика развития новых возможностей.

Даже далекие от криптовалюты люди обратили на нее внимание и перевели свои сбережения с банковских счетов в криптовалюты.

Смогут ли банки вернуть таких клиентов, если ограничения будут сняты? Думаю, время покажет. В текущей ситуации кредитным организациям неизбежно придется учитывать реальность и ниши, занятые уже существующими криптовалютами, и начать процесс трансформации. Более того, подрастает поколение, которое доверяет и понимает в криптовалюте гораздо больше.

А если все уйдут в крипту, то что тогда понесут в банки? На что банки будут выдавать кредиты? Децентрализованная валюта представляет угрозу для ликвидности банков? На ликвидность банков она, безусловно, может оказать влияние. Необходимо понимать, какую долю капитала займет криптовалюта и за какие суммы кредитные организации будут бороться.

Безусловно, банки должны смотреть в направлении внедрения криптопродуктов, но для этого в стране необходимо проделать большую подготовительную работу и подходить к задаче комплексно на уровне государственного регулирования. Речь идет, конечно, о майнинге — создании криптовалюты с помощью определенного оборудования. По сути это производство, и для контролирования процесса должны быть созданы комфортные условия для майнеров криптовалюты. В первую очередь они должны иметь соответствующие законодательное регулирование и признание (сертификация, лицензирование и т. д.). Соответственно, организация майнинга потребует финансирования и субсидирования, создания площадок сервисного обслуживания, производства видеокарт, благоприятных условий для разработчиков программного обеспечения, обучения работе с критоактивами (школы, образовательные центры и т. д.), создания криптобирж или открытие секций в рамках функционирующих бирж. В рамках внутреннего контроля необходимо внедрение стандартов для процедуры KYC, подходов по оценке операций, осуществляемых с криптовалютой, чтобы исключить такой фактор как сомнительность и не допустить использование криптовалюты для целей отмывочных схем. Для адаптации бизнеса критовалют к нашим условиям нужно владеть основными пулами влияния на принятие решений по алгоритмам, собственными дата-центрами на территории страны, доступной по тарифу электроэнергией для майнинга, обеспечить полный цикл от производства до обращения — все это позволит майнерам прийти в страну. Криптобезопасность — тоже основополагающий фактор, необходимо создание условий для снижения уязвимостей систем, должного уровня криптографии для защиты транзакций от атак, создания доверенной среды и обменных пунктов — как это работает в рамках фиатных валют. Несомненно, такие шаги потребуют финансовых вложений, организации профессионального управления и нормативного регулирования. Только тогда можно рассчитывать на масштабность рынка и его финансовую привлекательность. На мой взгляд, банки уже готовы впустить новые технологии и криптопродукты, если регулятор позволит это сделать. Но пока это не так просто.

«Криптовалюта может перейти под полный контроль государства»

Представляет ли криптовалюта угрозу для банковской системы? Да, в первую очередь потому, что огромное количество людей, которые сейчас задействованы в банковской сфере, в будущем лишатся работы.

Но это не единственный риск. Использование CBDC (Central Bank Digital Currency), если она будет введена, приведет к тому, что центробанк сможет сам делать монетарную повестку и контролировать всю систему без посредников в виде банков.

При самом пессимистичном для мировой банковской сферы сценарии все операции с криптовалютой будут полностью контролироваться государством. Этот сценарий может быть реализован уже через 15-20 лет. В России на это понадобится чуть больше времени из-за того, что сейчас происходит изоляция страны от мировых систем. Однако эта изоляция, наоборот, может ускорить интеграцию криптовалюты в финансовую систему.

По моему мнению, банки должны стать более прогрессивными. В их интересах — создавать инструменты, которые облегчают людям возможность пользоваться криптовалютой. Чем быстрее банк введет криптопродукты, тем более конкурентоспособным он будет в будущем.

«Банковский сектор и крипторынок должны встретиться посередине»

Децентрализованный характер криптовалют — это то, что больше всего угрожает банковскому сектору. В децентрализованной инфраструктуре институциональные посредники (в основном банки) исключаются из финансового цикла, и вместо этого доверие смещается к алгоритмам блокчейна. Это может означать, что банки утратят контроль над денежной массой и, следовательно, больше не будут нужны. Следуя этой логике, криптовалюты также будут угрожать таким платежным системам, как SWIFT, ACH и многим другим.

Еще одна угроза состоит в том, что криптовалютный рынок имеет гораздо более высокую степень анонимности, чем банковская система. Банки хотят знать в лицо своих клиентов, они озабочены вопросами отмывания денег и многими другими, которые требуют раскрытия личности владельца активов. Но криптовалютные транзакции могут быть связаны только со своего рода идентификатором в блокчейне, который практически не дает возможности идентифицировать человека или компанию, стоящую за ним. Это означает, что транзакции не отслеживаются при AML-расследовании и поэтому могут способствовать незаконным действиям.

Если опираться на эти соображения, то может сложиться впечатление, что блокчейны и банки не в состоянии работать вместе. Но это не так — блокчейны могут оказывать положительное влияние на финансовые учреждения, способствовать инновациям и повышению эффективности их операций. Если банки найдут способ использовать криптовалюты и технологию блокчейн в своих интересах, эти сферы могут интегрироваться. Их не нужно противопоставлять друг другу.

Для того чтобы этот симбиоз работал, банковский сектор и рынок криптовалюты должны «встретиться посередине». Банки должны найти способы понять и использовать технологию блокчейна, а сторонники криптовалюты должны учитывать и принимать преимущества традиционной банковской практики.

«Банковские организации облокчейнятся»

Криптоиндустрия несет для банковской сферы как очевидные риски, так и совершенно небывалые возможности. Происходит смена эпох в финансах. Многое из того, что происходило недавно и происходит сейчас, по сути, повторение истории развития банковской индустрии, только на базе более продвинутой технологии. А ошибки и хронология событий примерно такие же.

Криптоиндустрия трансформирует и заменяет традиционные денежные отношения. Она предоставила множество цифровых сервисов и решений, которые забирают у банков их место в экономике, — сохранение и перевод стоимости, сервисы децентрализованных финансов и кастодиальные услуги (Custodial Services).

Технология блокчейн действительно помогает решать ряд накопившихся задач в области эффективности взаимодействия между участниками рынка и контроля над традиционными процессами. С одной стороны, это обеспечение прозрачности, больший контроль, но в то же время это и ограничение предпринимательских возможностей как крупных традиционных банков, так и малых игроков.

Читайте также:

Растущий интерес российского private banking к кибербезопасности нуждается в осмыслении

Конкуренция между криптоиндустрией и банковской сферой приведет к тому, что банковские организации «облокчейнятся». Доля их бизнеса, связанная с криптовалютами и блокчейн- экосистемами, существенно увеличится. Многие банки смогут выкупить централизованные сервисы крипторынка. Другие банки попробуют инициировать децентрализованные проекты, где они смогут выступить форвардными инишиалами (активистами-учредителями) [Инишиалы — ​ключевые стейкхолдеры (как правило, изначальные учредители) экосистемы, имеющие большой пакет голосов в POS-экосистеме]. Ряд банков может перейти в область децентрализованного бизнеса, сформировав децентрализованные автономные организации. Но большинство из них просто прекратит свое существование.

По моим оценкам, серьезные изменения могут произойти уже в ближайший цикл криптоиндустрии, то есть в 2024-2026 гг. Об этом говорит рост рынка криптоактивов обороты крипторынка в 2021 году достигали 500 млрд долл. США в сутки, что демонстрирует довольно высокую долю в сравнении с тем же forex-рынком. В следующем цикле величина капитализации криптоиндустрии может достигнуть на максимумах 12-15 трлн долл., а обороты — достигать 25-30% от размеров Forex.