Несколько важных изменений в сфере финансов в октябре 2026-го. Что они означают на практике. Ожидаемые последствия
Изменения условий семейной ипотеки
После изменения условий семейной ипотеки в октябре 2026 года объем выдачи, скорее всего, снизятся относительно сентября. Причина не только в новых условиях программы: часть спроса заранее сместилась на сентябрь, поскольку многие заемщики старались выйти на сделку до 1 октября. После такого ажиотажа выдачи обычно сокращаются — значительная часть готовых к покупке семей уже оформила кредит на прежних условиях. В дальнейшем снижение, вероятно, сохранится, но обвала спроса мы не ожидаем.
С 1 октября ставка и максимальная сумма семейной ипотеки зависят от количества детей и региона. Для семей с одним ребенком ставка составляет 10% в большинстве регионов и 12% в Москве, Санкт-Петербурге, Московской и Ленинградской областях. Для семей с двумя детьми — 8% и 10% соответственно. Для многодетных семей условия, напротив, стали более выгодными. Льготный период ограничен 15 годами.
Спрос со стороны семей с одним ребенком, вероятно, снизится, но не исчезнет. По внутренним данным Банки.ру, эта группа запрашивает самые небольшие суммы среди потенциальных заемщиков по семейной ипотеке — в среднем около 4,2 млн рублей. При этом первоначальный взнос у них самый высокий — около 35%, а средний доход в заявках составляет 146 тыс. руб. Чаще всего такие семьи рассматривают покупку вторичного жилья.
Изменение ставки при этом заметно увеличивает ежемесячную нагрузку. До 1 октября кредит на 4,2 млн руб. на 30 лет под 6% предполагал платеж около 25,2 тыс. руб. в месяц. Если оформить такой кредит на 15 лет — то есть на весь льготный период, — при ставке 10% платеж составит около 45,1 тыс. руб., а при 12% — около 50,4 тыс. руб. При сроке кредита 30 лет платеж в первые 15 лет будет ниже — примерно 36,9 тыс. и 43,2 тыс. руб. соответственно. Однако после окончания льготного периода он может вырасти, если ставка станет рыночной.
Для семьи со средним доходом такая нагрузка в целом остается посильной. Однако заемщикам с доходом ниже среднего или другими действующими кредитами может быть сложнее пройти требования по долговой нагрузке. Сильнее всего это может проявиться в столичных регионах, где выше и ставка, и стоимость жилья. Поэтому часть спроса может сместиться в более доступные объекты, а часть семей — отложить покупку.
Если говорить о разнице с рыночной ипотекой, семейная программа по-прежнему остается заметно дешевле. По данным мониторинга базы продуктов Банки.ру, средняя ставка по рыночной ипотеке сейчас составляет около 19% годовых. Для семей с одним ребенком разрыв между рыночной и льготной ставкой сократился с 13 п. п. примерно до 9 п. п. в большинстве регионов и до 7 п. п. в Москве, Санкт-Петербурге, Московской и Ленинградской областях.
При этом ограничение льготного периода 15 годами постепенно сокращает преимущество программы. Если рыночные ставки продолжат снижаться, разница станет еще меньше. Раньше всего вопрос о целесообразности льготной ипотеки может возникнуть у семей с одним ребенком в столичных регионах, где разрыв с рыночными ставками уже сейчас минимален.
Новый cash-in через СБП
С 1 октября 2026 года пользователи могут вносить наличные на свой счет через банкомат другого банка с помощью СБП. Раньше для этого, как правило, нужно было искать банкомат своего банка или его партнера.
Лимиты составляют до 25 тыс. руб. за одну операцию, 50 тыс. руб. в сутки и 200 тыс. руб. в месяц. При этом подключение к сервису добровольное: операция пройдет только в том случае, если cash-in поддерживают оба банка — и владелец банкомата, и банк, в котором открыт счет пользователя. Поэтому реальная востребованность сервиса будет зависеть прежде всего от того, сколько банков к нему подключатся, особенно банков с крупными сетями банкоматов, а также от размера комиссии для клиента.
Наиболее полезным cash-in может оказаться для клиентов цифровых и небольших банков без собственной широкой сети банкоматов, жителей малых городов и тех, кто регулярно получает часть доходов наличными. Для большинства клиентов крупных банков это, скорее всего, останется дополнительной или резервной возможностью.
Установленные лимиты также задают основной сценарий использования: сервис подходит скорее для повседневного пополнения счета, чем для внесения крупных сумм или накоплений.
Ограничения для МФО на выдачу третьего дорогого займа
С 1 октября правила выдачи микрозаймов ужесточились. Это первый этап изменений: теперь МФО не сможет выдать заем с полной стоимостью кредита выше 200% годовых, если у человека уже есть два действующих договора с такой же высокой ПСК. При этом займы с ПСК ниже 200% под этот запрет не попадают.
Полная стоимость кредита учитывает все расходы заемщика по займу — проценты, комиссии и другие обязательные платежи, пересчитанные в годовой показатель. Поэтому именно ПСК показывает, насколько дорогим в итоге окажется заем.
Главная цель изменений — ограничить рост долговой нагрузки и ситуацию, когда человек берет несколько дорогих микрозаймов в разных МФО, чтобы погашать предыдущие обязательства.
Второй этап начнется 1 апреля 2027 года. Порог снизится до 100% годовых: одновременно можно будет иметь только один такой дорогой заем. После его полного погашения оформить следующий можно будет не раньше четвертого календарного дня — фактически вводится трехдневный период охлаждения.
Это отдельное ограничение, не связанное с действующей паузой перед выдачей кредитов на 4 или 48 часов. Та применяется только к займам от определенной суммы, тогда как новый период охлаждения нужен прежде всего для того, чтобы разорвать цикл «погасил один дорогой заем — сразу оформил следующий».
Для бизнеса регулирование, напротив, становится мягче: предельная сумма займа для индивидуальных предпринимателей и юридических лиц увеличена с 5 млн до 15 млн руб.
Таким образом, новые правила постепенно сокращают доступность самых дорогих микрозаймов для граждан и одновременно расширяют возможности финансирования для предпринимателей.
Ограничения ЦБ РФ на рискованное кредитование
С 1 октября 2026 года ЦБ РФ ужесточил макропруденциальные лимиты на четвертый квартал 2026 года. Для потребительских кредитов доля выдач заемщикам с ПДН выше 50% снижается с 18% до 15%, а с ПДН выше 80% — с 3% до 1%. Для целевых автокредитов лимиты сокращаются с 25% до 20% и с 5% до 1% соответственно.
Для заемщиков это означает, что при высокой долговой нагрузке получить новый кредит может стать сложнее. Выдачи клиентам с ПДН выше 50% сохраняются, но становятся более ограниченными, а для заемщиков с ПДН выше 80% — практически точечными.
При этом высокий ПДН не означает автоматический отказ. Макропруденциальные лимиты устанавливают максимальную долю таких кредитов в общем объеме выдач банка или МФО, а решение по каждой конкретной заявке кредитор по-прежнему принимает индивидуально. Например, из каждых выданных банком за квартал 100 руб. кредитов не более 15 руб. может приходиться на заемщиков с ПДН выше 50%. Внутри этой доли кредиты клиентам с ПДН выше 80% могут составлять не более 1 рубля.
Цель ограничений — не запретить кредитование, а сдерживать рост чрезмерной долговой нагрузки. Риски выше у заемщиков, у которых значительная часть дохода уже уходит на обслуживание действующих и нового кредита.
ПДН при этом зависит не от количества кредитов, а от доли дохода, которая уходит на платежи по ним. Рассчитать показатель можно по формуле: ежемесячные платежи по всем действующим кредитам и займам с учетом нового кредита нужно разделить на среднемесячный доход и умножить на 100%. Например, при доходе 100 тыс. руб. и ежемесячных платежах в 55 тыс. руб. ПДН превышает 50%.
Банк России определяет обязательные правила расчета и регулирования, но каждый банк дополнительно использует собственную скоринговую модель и учитывает доход, кредитную историю, стаж, возраст и другие параметры. Поэтому одинаковый ПДН не гарантирует одинакового решения по заявке.
Отдельные ограничения действуют и для длинных потребительских кредитов. Более длительный срок позволяет уменьшить ежемесячный платеж и ПДН, но одновременно увеличивает общую переплату. Поэтому с 1 октября доля потребительских кредитов сроком более пяти лет ограничена 1% от соответствующих выдач. Это не означает запрета на такие кредиты — ограничение действует на их долю в портфеле кредитора, а не на каждого заемщика отдельно.
При этом новые лимиты распространяются не на все кредитные продукты одинаково. Например, изменения не затрагивают образовательные кредиты с государственной поддержкой.
Если кредит планируется в ближайшее время, стоит заранее проверить кредитную историю и убедиться, что закрытые обязательства действительно отражены как погашенные. Также полезно посчитать общий размер ежемесячных платежей, рассчитать ПДН с учетом нового кредита и подготовить документы, подтверждающие доход. По возможности стоит закрыть небольшие дорогие кредиты и неиспользуемые кредитные карты. Это не гарантирует одобрение, но поможет снизить долговую нагрузку и заранее оценить вероятность получения нового кредита.
