Платежная архитектура БРИКС. FPS, BRICS Pay, CBDC — что выбрать банкам?
Недавно Дмитрий Песков заявил, что страны БРИКС не рассматривают создание единой валюты, а глава Резервного банка Индии Санджай Малхотра подтвердил: в фокусе – интеграция национальных платежных систем и цифровые валюты центробанков. Переход от популизма к прагматизму — шаг правильный, но недостаточный. Техническая интеграция не решает проблем валютной конвертации и торговых дисбалансов.
В своей новой публикации наш постоянный автор Тимур Аитов, член Совета ТПП РФ по финансовому рынку, председатель комиссии по безопасности финансового рынка, рассматривает три разноскоростных платежных трека. Практический вопрос для банковского бизнеса звучит так: как на самом деле платить друг другу без оглядки на SWIFT и доллар? И главное — какие новые возможности и риски при этом возникают.
FPS: самый быстрый путь – и без революции
Самый реалистичный и быстрый путь — интеграция существующих национальных систем быстрых платежей. Project Nexus под эгидой BIS уже объединяет системы мгновенных переводов Индии, Индонезии, Малайзии, Филиппин, Сингапура и Таиланда — число пользователей в них около 1,7 млрд человек. В марте 2025 года создано юридическое лицо Nexus Global Payments, в феврале 2026 назначен техоператор — совместное предприятие малайзийской PayNet и сингапурской NETS. Промзапуск платформы намечен на 2027 год, а первые живые транзакции ожидаются уже в конце 2026 года.
Для банковского бизнеса это означает, что трансграничные P2P- и P2B-переводы становятся на 50–70% дешевле, а скорость измеряется секундами. Туристы, мигранты, мелкий бизнес — это первая волна пользователей. Архитектура остается прежней – трехуровневой (ЦБ — банки — клиенты), расчеты идут через корреспондентские счета, и доллар как резервная валюта тоже никуда не исчезает. Каждый участник еще и дополнительно сохраняет свои валютные ограничения и регуляторные требования.
FPS — это эволюция, а не революция. Инвестиции в интеграцию с новыми платежными коридорами могут окупиться за счет роста транзакционного объема и притока новых клиентов. Однако рассчитывать на кардинальное снижение операционных рисков и регуляторных барьеров не стоит — системные вызовы (конвертация, дисбалансы, национальные ограничения) остаются.
Кейс МТС: частная инициатива как драйвер интеграции
Показательный пример того, как частный бизнес опережает регуляторные процессы, — запуск МТС 26 августа 2026 года оплаты товаров и услуг в Бразилии по QR-коду национальной платежной системы Pix через приложение «Мой МТС».
С его помощью можно расплатиться везде — на пляже, в крупном супермаркете, или отеле. Отсутствие возможности заплатить по Pix — редчайшее исключение. Число пользователей Pix в Бразилии, превышает 170 млн (более 80% населения Бразилии), ежемесячно через эту платежную систему проходит более 7 млрд транзакций. Для совершения платежа нужно открыть приложение Мой МТС, на вкладке «Деньги» выбрать «Оплата по QR-коду» и отсканировать QR-код на платежном терминале. Оплата возможна как с лицевых счетов абонентов, так и с карт российских банков по выгодному курсу. Максимальная сумма операции — до 800 тыс. рублей. Платежи до 5 тыс. рублей проходят без СМС-подтверждения, то есть покупку можно совершить даже если у вас нет связи — сообщает руководитель кластера «Платежи и переводы» МТС Кирилл Пальчун.
На сегодняшний день МТС запустила оплату по национальным QR-кодам уже более чем в десяти странах, среди которых Турция, Египет, Вьетнам и Китай.
Бразилия стала первой страной Латинской Америки, где стала доступна такая опция.
Кейс МТС показывает, что технологическая интеграция платежных систем возможна уже сегодня — на уровне частных инициатив, без долгих межправительственных согласований. Сервис работает для физических лиц и туристов, но не решает проблемы B2B-расчетов, торговых дисбалансов и валютных ограничений.
BRICS Pay: много обещаний, мало подтвержденного спроса
Российское АО «БРИКС Пэй» (выросшее из проекта «Цифровые платежи» 2017 года) предлагает децентрализованную сеть платежных шлюзов — по сути, «платежный интернет» вместо «платежной телефонной сети». Проект частный (инвесторы — физические лица), но координируется с ЦБ и правительством. В промышленном контуре шлюз в ОАЭ – сообщают разработчики, ведутся переговоры с Турцией, Беларусью, Кыргызстаном, Индией, Китаем. В Индии регистрируется компания BRICS Pay India, Китай зарегистрировал процессинговую компанию.
Цепочка в итоге опирается на банки — клиринговые центры и корреспондентские счета. Для обхода санкций требуются несанкционные российские банки и нейтральные платежные системы, которых осталось немного.
Анонсируемая внутренняя расчетная единица на блокчейне — привязка к корзине активов, золоту или иному бенчмарку — пока существует как концепция. В истории были аналогичные попытки создания наднациональных расчетных единиц: банкор Кейнса, переводной рубль СЭВ, ЭКЮ, SUCRE и другие — всего около восьми инициатив за последние 80 лет, ни одна из которых не стала устойчивой. Нынешний проект — девятая по счету попытка, реализуемая в условиях внешнего давления. Пока проект не имеет подтвержденного спроса со стороны крупных игроков, но следить за его развитием стоит. Основной риск — попытка встроить новую инфраструктуру в прежнюю систему, что делает его уязвимым для санкций и регуляторных ограничений.
CBDC: стратегический вызов на горизонте 10–15 лет
Самый амбициозный и футуристический трек — соединение цифровых валют центробанков (CBDC). В идеале расчеты идут напрямую между кошельками, без коммерческих банков и корреспондентских отношений, с мгновенной завершенностью. Устранение банковского слоя в его прежней роли меняет саму природу денег. Но реальность опять-таки далека от идеала.
Да, Россия с 1 сентября 2026 года начинает поэтапное внедрение цифрового рубля, а Китай расширяет сеть операторов цифрового юаня (хотя трансграничное взаимодействие и в поднебесной остается на уровне демонстрационных проектов). Но техническая готовность — это лишь часть более глобальной проблемы.
И снова о цифровом рубле
С 1 сентября 2026 года в России началось поэтапное внедрение цифрового рубля. Все 12 системно значимых банков, а это более 80% платежного рынка, с 1 сентября готовы дать своим клиентам возможность открывать счета цифровых рублей и проводить операции с ними. Также закон обязывает обеспечить доступ к цифровым рублям банки, признанные значимыми на рынке платежных услуг, такой статус на сегодня есть еще у девяти кредитных организаций, сообщает директор департамента национальной платежной системы ЦБ Алла Бакина. Торгово-сервисные предприятия с годовой выручкой свыше 120 млн рублей обязаны обеспечить техническую возможность приема новой валюты. Китай активно расширяет сеть операторов цифрового юаня: в апреле 2026 года добавил 12 банков (всего стало 22), а в июне 26 финансовых учреждений, включая Standard Chartered (Китай), подписали соглашение о прямом участии в платформе трансграничных электронных переводов CBETS.
Проблема не столько в технической готовности, сколько в последствиях появления цифровых валют. CBDC подрывает текущую бизнес-модель коммерческих банков, которые зарабатывают на транзакциях, кредитовании и управлении ликвидностью. Важные юридические вопросы тоже до сих пор остаются открытыми: как расследовать инциденты без доступа к данным других юрисдикций, кто несет ответственность при сбоях, как обеспечить ПОД/ФТ и идентификацию без привычного банковского KYC?
CBDC — стратегический вызов для банков. Хотя горизонт внедрения исчисляется годами (возможно – десятилетиями, если банковское лобби не похоронит его раньше), однако готовиться разумно уже сейчас: пересматривать ИТ-архитектуру, искать будущие источники дохода (например, смарт-контракты на платформе цифрового рубля), формировать актуальную повестку дискуссий с регулятором.
Главный вызов: дисбалансы, а не технологии
Все три трека упираются в одну стену: техническая возможность перевести деньги не означает, что получатель захочет их держать. Россия и Индия уже столкнулись с этим — значительные средства в рупиях осели на российских счетах. Индия активно импортирует из России нефть, газ и удобрения, а обратный поток товаров остается скромным. Российским компаниям просто нечего приобретать в Индии в сопоставимых объемах. Недавний курьез с закупкой индийского бензина (фактически возвращающегося на российский рынок), лишь подчеркивает глубину проблемы, не предлагая системного решения.
Валютные свопы между центробанками и периодический взаимозачет позиций могли бы смягчить дисбаланс. Резервный банк Индии уже предлагает использовать двусторонние валютные своп-линии с расчетами на еженедельной или ежемесячной основе. Однако все это требует политических соглашений и доверия, которых пока недостаточно. Новый банк развития БРИКС мог бы стать клиринговым центром, но его капитал (около 100 млрд долл. США) недостаточен для системной роли в БРИКС.
Резюме. Пока политики спорят, банкам пора готовиться
Дедолларизация — не спринт, а скорее долгий забег, в котором технологии «бегут» быстрее политиков. Сегодня главный вызов даже не в выборе систем платежей, а в том, успеют ли страны БРИКС договориться о единых правилах игры до того, как внешнее давление сделает саму эту задачу бессмысленной. Пока политики спорят о суверенитете, банкам не остается ничего, кроме как готовить тылы: обновлять архитектуру, снижать риски, искать новые точки роста. Окончательные очертания глобальной платежной системы станут видны лишь тогда, когда прояснится контур нового мирового устройства в целом — а это вопрос не месяцев, а, скорее, эпохи.
