
Криптовалюты как инструмент трансграничных переводов. За и против

В современном мире трансграничные переводы играют ключевую роль в глобальной экономике, связывая компании, организации и людей по всему миру. Традиционные финансовые системы, несмотря на свою масштабность и устойчивость, нередко сталкиваются с рядом ограничений: высокими комиссиями, длительными сроками обработки транзакций и жесткими регуляторными барьерами.
Криптовалюты стали альтернативой, способной серьезно изменить подход к трансграничным переводам. При этом использование криптовалют характеризуется как уникальными преимуществами, так и определенными рисками.
Использование криптовалют дает несколько значительных преимуществ по сравнению с традиционными валютами при осуществлении трансграничных переводов. Во-первых, они обеспечивают низкие комиссии за переводы. Традиционные банковские системы часто взимают высокие сборы за международные транзакции из-за необходимости валютного контроля, конвертации валюты и участия посредников. В то время как комиссии за транзакции с использованием криптовалют обычно значительно ниже.
Во-вторых, скорость переводов является важным преимуществом. Традиционные банковские переводы могут занимать от нескольких дней до нескольких недель в зависимости от страны назначения, основания перевода и других факторов. Криптовалютные транзакции могут быть завершены в считанные минуты благодаря технологии блокчейн.
Третье преимущество заключается в доступности услуг по переводу средств через криптовалюты. Для использования традиционных финансовых услуг требуется наличие оснований платежа, подтверждения происхождения средств и пакета документов для валютного контроля. Само появление криптовалют в 2008 году и рост их популярности были ответом общества на усиление банковского комплаенса после экономического кризиса 2008 года.
Если говорить о преимуществах криптовалют как инструмента трансграничных платежей, то можно выделить следующие:
1. Высокая скорость транзакций — переводы в криптовалютах могут быть выполнены за считаные минуты или даже секунды независимо от расстояния между отправителем и получателем.
2. Низкие комиссии — криптовалютные переводы обходятся дешевле по сравнению с традиционными банковскими системами из-за отсутствия посредников, строгих процедур валютного контроля и комплаенса.
3. Высокая доступность — криптовалюта доступна всем пользователям интернета без необходимости открытия банковского счета или предоставления личной информации. Расчеты в криптовалютах можно выполнить без документов, подтверждающих транзакцию или об источнике происхождения средств.
4. Высокая конфиденциальность — несмотря на то, что все транзакции записываются в блокчейне, пользователи могут оставаться анонимными при использовании некастодиальных кошельков.
5. Обход ограничений – несмотря на то, что есть прецеденты блокирования транзакций и кошельков в стейблкоине USDT, криптовалюты позволяют разрывать фиатный след платежа в банковской системе, что упрощает, а иногда и дает единственную возможность провести международные расчеты.
Однако использование криптовалют для международных платежей сопряжено и с немалыми рисками. Среди них:
1. Высокая волатильность — курсы криптовалют (не стейблкоинов) могут резко колебаться за короткий период времени, это может привести к потере средств при конвертации из фиатной валюты и обратно. Несмотря на высокую скорость операций с криптовалютой, конвертация из фиатной валюты и после платежа обратно в фиатную валюту требует времени, иногда измеряемую днями. В этом случае при выполнении операций не через стейблкоины курсовая разница может превышать экономический смысл самой операции.
2. Риски блокировки — использование стейблкоинов в трансграничных сделках, попадающих под санкции Запада, может привести к блокировке операции или кошельков, участвующих в операции. Нельзя забывать, что эмитентами стейблкоинов являются компании, которые сотрудничают с соответствующими западными службами.
3. Отсутствие возвратных платежей — транзакции с использованием криптовалют необратимы. Если вы отправите средства и совершите ошибку при вводе адреса кошелька — вернуть средства будет невозможно. Также часто делают ошибки при отправке стейблкоинов между различными блокчейнами, например, USDT обращается в разных сетях блокчейна, и всегда нужно уточнять, в какой сети находится кошелек.
4. Регуляторные риски — при совершении ВЭД-сделок необходимо подготовить все документы, позволяющие закрыть паспорт сделки. Не все посредники умеют или готовы предоставить необходимый перечень документов.
Использование стейблкоинов выглядит наиболее оправданным для осуществления B2B-расчетов. Одним из главных преимуществ стейблкоинов является привязка их стоимости к общепризнанному основному (базовому) активу, например, к доллару США. Это делает их удобными для использования при международных переводах, где колебания курса национальных валют могут привести к значительным потерям.
Кроме того, стейблкоины позволяют осуществлять практически мгновенные переводы. Это сокращает время ожидания средств получателем до нескольких минут вместо дней или недель при использовании традиционных банковских систем.
Переводы стейблкоинов обходятся дешевле, чем переводы фиатных валют через банки или платежные системы. Это делает их привлекательными как для физических лиц, так и для бизнеса, стремящегося снизить затраты на международных операциях.
Стоит отметить, что стейблкоины активно используются в децентрализованных финансах (DeFi), и это открывает возможности использовать escrow-счета для повышения надежности сделок, автоматизации и анонимизации расчетов.
Но для того чтобы мы могли использовать стейблкоины без риска блокировки транзакций или кошельков, необходимо создавать контролируемые дружественными структурами стейблкоины, обеспечивать их ликвидность и инфраструктуру торговли на криптовалютных централизованных и децентрализованных биржах. Также вскоре можно ожидать появления специализированных стейблкоинов, которые будут использоваться только для трансграничных расчетов, – т. е. международных единиц расчетов. Такие единицы расчетов позволят использовать все преимущества стейблкоинов и убрать риски классических, публичных стейблкоинов.
Такие примеры уже есть. Например, частный проект Ripple предлагает решения для международных межбанковских платежей, позволяя им осуществлять мгновенные переводы между собой, используя свою собственную валюту XRP. Эта технология позволяет значительно сократить время и стоимость обработки платежей по сравнению с традиционными методами. Но для осуществления таких переводов необходима криптовалюта XRP. А это снова возвращает нас к рискам.
Очень похожий на Ripple с точки зрения технологий – проект Stellar. Stellar работает над созданием децентрализованной сети, которая позволяет осуществлять быстрые дешевые международные переводы между различными валютами. Данный проект ориентирован на страны, где высок процент людей без доступа к банковским услугам.
В рамках обсуждаемых проектов в Деловом совете БРИКС есть проект создания единицы расчетов BRICS UNIT. BRICS UNIT предполагает эмиссию единицы расчетов, чья стоимость привязана к гибридной корзине, состоящей из 40% золота и 60% корзины валют БРИКС. Концепция BRICS UNIT еще обсуждается, и станет ли эта синтетическая монета стейблкоином или же останется цифровым токеном с курсовой привязкой к золоту и валютам БРИКС, но не обеспеченной ими, пока еще рано говорить.
Говоря о криптовалютах в контексте трансграничных платежей, необходимо коснуться такой темы, как устойчивость таких транзакций к санкционным рискам. В подавляющем большинстве криптовалютных трансграничных платежей используется стейблкоин USDT, который эмитируется компанией Tether Limited, зарегистрированной в Гонконге владельцами криптобиржи Bitfinex. Такие трансграничные операции несут определенные санкционные риски, которые варьируются в зависимости от конкретной ситуации.
С одной стороны, использование блокчейн-технологий обеспечивает высокий уровень анонимности, что может позволить некоторым пользователям обходить наложенные ограничения. Однако существуют также значительные риски, связанные с возможностью блокировки доступа к сервисам обмена фиат – стейблкоин. Все крупные криптобиржи работают под юрисдикциями стран, которые могут вводить санкции или исполняют их. В случае введения санкций против юридических или физических лиц такие биржи могут заблокировать доступ к своим услугам пользователям из стран, попавших под ограничения.
Другая опасность — это «окрашивание» стейблкоинов с последующей их блокировкой третьей стороной, например централизованной биржей или OTC-обменником, или неготовностью контрагентов принимать такие стейблкоины в качестве оплаты. Различные компании, предоставляющие KYT-сервисы (Know Your Transaction – «знай свою транзакцию»), разрабатывают новые технологии мониторинга блокчейн-транзакций, чтобы выявлять подозрительные операции, связанные с обходом санкций.
Такие сервисы анализируют историю транзакций и кошельки, которые участвуют в операциях перевода, и устанавливают процент риска, связанного с использованием такой криптовалюты.
Необходимо признать, что криптовалюты уже доказали свою ценность и универсальность как инструмент для трансграничных переводов, предоставляя уникальные преимущества: скорость, низкие комиссии и доступность для пользователей по всему миру.
Они открывают новые возможности для бизнеса, фрилансеров и тех, кто находится в финансово труднодоступных регионах, делая международные расчеты проще и эффективнее. Если бы политика финансовых властей по отношению к криптовалютам была более гибкой и взвешенной, если бы были приняты нормы по примеру Республики Беларусь, Казахстана или Кыргызстана, то адаптация бизнеса к криптовалютам была бы намного выше, что позволило бы больше смягчить санкционный удар и сэкономить компаниям, занятым в ВЭД, существенные средства. Взвешенное разрешительное регулирование криптовалют дало бы и свой эффект на доходы в бюджет и экономику в целом.
Будущее трансграничных переводов, безусловно, связано с криптовалютами и сопутствующими технологиями. Компании, пользователи и государства, которые адаптируются к этим изменениям, смогут воспользоваться всеми преимуществами цифровой экономики и задать новый стандарт международных финансовых операций на текущем этапе развития финансовой системы.