Рынок венчурных сделок в России за полгода вырос на 161%

Рынок венчурных сделок в России за шесть месяцев 2019 года вырос на 161% по отношению к аналогичному периоду прошлого года и достиг 248,1 млн долл. США. Всего на рынке было совершено 129 сделок по сравнению с 87 сделками в первом полугодии 2018 года. Средний чек инвестиций увеличился вдвое – с 1,5 млн долл. до 3,1 млн долл. США.

Рынок венчурных сделок, составляющий основу венчурной экосистемы, в первом полугодии 2019 года показал рост на 161% до 248,1 млн долл. по сравнению с первым полугодием 2018 года, когда его объем был равен 94,9 млн долл. При этом было совершено 129 сделок, что на 48% больше, чем годом ранее (87 сделок). По итогам 2018 года рынок вырос на 78% до 433,7 млн долл. против 243,7 млн долл. в 2017 году. В то же время, количество сделок по сравнению с 2017 годом незначительно сократилось – с 205 до 195 сделок. Таким образом, российский венчурный рынок показал почти трехкратный рост в первом полугодии 2019 года и двукратный рост в 2018 году по сравнению с 2017 годом.

Средний размер сделки в первом полугодии 2019 года вырос до 3,1 млн долл. Год назад этот показатель был равен 1,5 млн долл. Обращает на себя внимание почти семикратный рост среднего размера сделки на стадии расширения (с 2 млн долл. до 13,3 млн долл.). Положительная динамика этого показателя связана с трансформацией венчурной модели и постепенным размытием границ между венчурными и прямыми инвестициями. На ранней стадии средняя сумма сделки увеличилась в 2,5 раза (с 0,9 млн долл. до 2,3 млн долл.). На стадии стартапа наблюдался двукратный рост объемов – с 1,2 млн долл. до 2,7 млн долл.

Крупнейшими сделками стали покупка 18,7% акций Ozon.ru АФК «Система» в марте 2019 года за 119,3 млн долл., сделка c участием РФПИ, Rusnano Sistema Sicar и стартапа WayRay на общую сумму 80 млн долл. в сентябре 2018 года, а также еще одна сделка АФК «Система» и Ozon.ru в декабре 2018 года размером 57 млн долл.

В разрезе стадийной структуры, спрос инвесторов продолжает смещаться в сторону более зрелых проектов. В первом полугодии 2019 года 60% от общей суммы инвестиций пришлось на стадию расширения, в то время как в первой половине 2018 года – 55%. В 2018 году 80% всех сделок в стоимостном выражении приходилось на стадию расширения, в 2017 году их доля составляла 68%.

Лидером по количеству венчурных сделок и сумме привлеченных инвестиций традиционно остается сектор информационных технологий. По итогам первой половины 2019 года в секторе наблюдалась положительная динамика как по количеству сделок, так и по общему объему привлеченных средств. При этом лидером стал подсектор электронной коммерции. В 2018 году сделки в секторе информационных технологий составили 94% от общей суммы всех сделок на рынке. Доля секторов биотехнологий и промышленных технологий составили 3,3% и 2,7% соответственно.

Корпоративные инвесторы становятся все более активными игроками на венчурном рынке. В стоимостном выражении объем таких сделок увеличился почти втрое – с 34 млн долл. в 2017 году до 89,9 млн долл. в 2018 году. Наиболее активными венчурными инвесторами стали «Сбербанк», «Яндекс», МТС и Mail.Ru.

По итогам шести месяцев 2019 года состоялось 13 выходов инвесторов, что на восемь выходов больше, чем в первой половине 2018 года. Их суммарная стоимость составила 53,2 млн долл. Число выходов инвесторов в 2018 году увеличилось на 7% до 32 сделок, а суммарная стоимость – на 61% до 128,9 млн долл. по сравнению с 79,9 млн долл. в 2017 году. Крупнейший экзит – покупка МТС сервиса Ticketland.ru в феврале 2018 года за 55 млн долл., что стало выходом для фонда iTech Capital, Сергея Солонина и ряда инвесторов.

«Российский венчурный рынок переживает новый этап развития, а его показатели демонстрируют устойчивую положительную динамику третий год подряд. При этом ландшафт венчурной отрасли, структура отраслевых и стадийных предпочтений постепенно трансформируются по образцу зрелых рынков западных стран. Ключевым фактором роста предложения капитала становятся корпоративные игроки, которые активно осваивают венчурный инструментарий и формируют портфель инновационных проектов. Создание корпоративных венчурных фондов, предоставление для них финансового рычага и экспертной поддержки станет одним из приоритетов деятельности РВК в ближайшие годы», – отметил заместитель генерального директора – инвестиционный директор РВК Алексей Басов.

«Общий объем венчурной экосистемы России в 2018 году составил 662 млн долл., что на 61% больше, чем годом ранее. По итогам первого полугодия 2019 года рынок продемонстрировал двукратный рост по сравнению с первой половиной 2018 года, составив 348 млн долл. Также в первой половине 2019 года российские фонды стали активнее участвовать в сделках с иностранными стартапами: объем таких сделок составил 860 млн долл., что в два раза больше по сравнению с первой половиной 2018 года и в 1,5 раза больше, чем за весь 2018 год. Это может свидетельствовать о развитии рынка, так как российские инвесторы участвуют в крупных сделках вместе с международными фондами, хотя и зачастую выступают миноритарными инвесторами в раундах инвестиций. Оптимизм инвесторов в связи с постепенной стабилизацией экономики, рост активности корпоративных фондов, заинтересованность зарубежных стратегических инвесторов также будут и дальше способствовать укреплению российского венчурного рынка», – прокомментировал Олег Малышев, руководитель практики сопровождения сделок, PwC в России.

В первом полугодии 2019 года было выдано 2 357 грантов на сумму 46,4 млн долл., что по сравнению с первой половиной 2018 года на 23% больше в денежном выражении (37,1 млн долл.) и на 4% больше в количественном (2 266 выданных грантов). Количество выданных в 2018 году грантов сократилось до 3 955 единиц, однако при этом в денежном выражении их объем увеличился до 99,3 млн долл.

По материалам РВК