Кредитные каникулы наиболее опасны для небанковских кредиторов

В ряде европейских стран с целью защиты потребителей от экономических последствий пандемии коронавируса введен режим отсрочки выплат по потребительским кредитам и кредитным картам физлиц.

По прогнозам Fitch, небанковские кредиторы ощутят этот удар сильнее, чем банки, поскольку у их клиентов с большей вероятностью может оказаться плохая кредитная история или отсутствовать постоянный доход. Следовательно, они более уязвимы для экономических потрясений и поэтому имеют право на кредитные каникулы.

В отличие от банков, альтернативные кредиторы, как правило, не имеют доступа к розничным депозитам или средствам центральных банков. Они зависят от источников оптового финансирования, которые основаны на доверии инвесторов и в большинстве своем закрыты для небанковских кредитных организаций в условиях пандемии. Кроме того, этот сектор практически исключен из государственных схем финансирования, предусмотренных для чрезвычайных ситуаций.

Агентство Fitch недавно изменило прогноз по сектору потребительского финансирования на негативный и предприняло множество негативных рейтинговых действий в отношении европейских эмитентов в этом секторе. Длительные кредитные каникулы также отрицательно скажутся на ликвидности, что может начать наносить ущерб франшизам небанковских кредиторов, если они не смогут смягчить последствия, прибегнув к альтернативным источникам финансирования.

Между тем, с учетом того, что проценты во время замораживания кредита начисляются по высоким ставкам, сумма, причитающаяся с заемщика через несколько месяцев, по окончании кредитных каникул, увеличится, что приведет к еще большему ухудшению его финансового состояния и скажется на потоках денежных средств, поступающий к кредитору.

В то же время для возникающих угроз уязвимы и традиционные банки. Так, в отчете Boston Consulting Group утверждается, что банкам необходимо будет проводить стресс-тестирование отдельных компаний, чтобы вовремя выявить назревающие проблемы с выплатой кредитов. При этом авторы отчета предупреждают, что устаревшие ИТ-платформы в этом случае могут помешать отображению объективной картины.

По материалам PLUSworld.ru