Микрофинансы-2017: заглядывая в будущее

Аналитический центр ООО МФК «Займер» представляет прогноз развития отечественного рынка микрозаймов в текущем году

Реестр «похудеет»

Первая половина года пройдет под знаком завершающего этапа реформирования рынка, инициированного регулятором в 2016 году. Сокращение реестра МФО (в прошлом году — на 1,1 тыс. компаний даже с учетом прибывших «новичков») продолжится. По словам первого зампреда Банка России Сергея Швецова, лишь во втором квартале 2017 года ЦБ даст «четкий сигнал» о завершении масштабной очистки микрофинансового рынка. Это значит, уже весной список нынешних 2 562 участников реестра МФО сократится, как минимум, до 2,3 тысяч. Около 200 компаний, так пока и не вступивших в СРО, вряд ли массово «одумаются», поэтому в конце марта (крайний срок для вступления) большинство из них будут исключены автоматически. Кроме того, очередное ужесточение нормативов деятельности с 1 января (трехкратный «потолок» процентов, «антиколлекторский закон) наверняка также успеет сказаться в прекращении работы на рынке ряда мелких компаний.

Указанный фактор впоследствии лишь усилится, с учетом запрета на работу в онлайне мелких (микрокредитных) компаний, необходимости соблюдения нормативов СРО и прочей дополнительной нагрузки. Все это продолжит влиять на сокращение реестра МФО на протяжении всего года. При этом темпы его прироста за счет новых членов окажутся ниже — в силу заметно понизившейся маржинальности бизнеса и повышения цены «входного билета» для налаживания эффективной работы в новых условиях. В итоге, по завершению 2017 года содержимое реестра вряд ли превысит 2 тысячи действующих организаций. В их числе будет порядка 70-80 крупных — микрофинансовых компаний (на конец января — 10).

Сжатие реестра скажется на широком распространении в стране «серого» сегмента микрокредитования, что уже наблюдается по итогам 2016 года. Искоренить это явление оперативно — задача не рядовая. Концентрация усилий в этом направлении регулятора, ожидаемое подключение к процессу прочих контролирующих структур и особенно ожидаемое ужесточение наказания за нелегальную деятельность способно заметно снизить масштаб явления по сравнению с прошлогодним уровнем. Однако отсутствие значимых новостей в этом плане будет автоматически означать дальнейший, вплоть до двукратного, рост нелегальной микрофинансовой деятельности.

Рынок продолжит рост

Несмотря на все сложности, потенциал микрофинансирования в России все еще не исчерпан. По последним официальным данным ЦБ, в третьем квартале 2016 года прирост совокупного портфеля МФО и количества заемщиков в очередной раз продолжился, составив плюс 22% и плюс 41% по сравнению с началом года соответственно. Даже с учетом имеющихся сигналов о снижении темпов роста рынка в конце 2016 года, не вызывает сомнений, что позитивный тренд продолжался и в четвертом квартале. Общая сумма выданных за 2016 год микрозаймов должна превысить 200 млрд рублей, а количество заемщиков — 5 млн (в 2015-ом — 140 млрд и 3,3 млн соответственно).

Улучшение условий займов по сравнению с 2016 годом при отсутствии сигналов к заметному росту реальных доходов населения позволяет прогнозировать продолжение рыночного роста и в текущем году. Ожидаемый итоговый уровень — не менее 250 млрд руб. выданных займов и 6,5 млн заемщиков.

Концентрация рынка и особые преференции МФК (работа в онлайне, привлечение инвестиций) позволят им сосредоточить в своих руках порядка 80% рынка. Однако в конце 2017 года возможен незначительный спад их показателей в рамках подготовки к введению новых нормативов по резервированию средств с 1 января 2018 года. Этот фактор также обещает стать причиной снижения уровня просроченной задолженности NPL 90+ ниже уровня 2016 года.

Онлайну «помогут» «банкиры»

Онлайн-сектор продолжит выполнять функцию рыночного драйвера, показывая годовой прирост портфеля не менее 25%. При этом он станет преимущественно «мобильным»: более половины всех онлайн-займов будет осуществляться со смартфонов и планшетов. Недавнее исследование «Займера» подтвердило, что уже в 2016 году пользовательский интерес к микрозаймам в сети проявляется во все более активном использовании именно мобильных гаджетов. Корпоративная статистика гласит о том, что в 2016 году таким образом было оформлено 47,14% займов, тогда как годом ранее - только 16,72%.

А по выборке из десяти высокочастотных тематических запросов (типа «займы онлайн») в «Яндексе» доля использованных мобильных устройств повысилась с 16% в январе до 44% в декабре (при суммарном повышении количества запросов за год в два раза). «Мобильную» тенденцию должен усилить запланированный рядом онлайн-МФК запуск приложений для смартфонов. Таким образом, достижение 60-процентной доли «мобильных» онлайн-займов в конце года выглядит весьма реальным сценарием.

Наиболее серьезным ограничительным фактором для онлайна может стать обязательная очная идентификация заемщика при займах более 15 тыс. рублей. Выходом из ситуации для онлайн-МФК может стать сотрудничество с ритейл-сетями. Оно позволит заемщику, будучи «опознанным» в удобном ему месте однажды, беспрепятственно получать онлайн-займы в течение года.

Конкуренцию «традиционным» интернет-МФК по темпам роста в течение года обещают составить банковские МФО, которые также преимущественно станут микрофинансовыми компаниями. При этом, если впечатляющие результаты в 2016 году «банкирами» были показаны благодаря, в основном, розничному потребительскому кредитованию, нынешний год станет началом активного освоения ими и сегмента PDL-онлайн. С другой стороны, главное конкурентное преимущество банковских МФО — беспрепятственное фондирование — должно снизить свою значимость. «Прозрачность» рынка обещает обеспечить во второй половине 2017 года массовый приток в «традиционный» МФК-сектор частных инвестиций.

В числе других факторов, определяющий рыночный облик в 2017 году, также войдут рост значимости передовых высокотехнологичных решений (например, займов на «бесконтактные» розничные NFC-покупки), усиление степени проникновения микрофинансового бизнеса в смежные сферы (сотрудничество с НПФ, страховыми, сотовыми компаниями, ломбардами и пр.), освоение области интернет-покупок. Главной же особенностью ближайшего период будет то, что в каком состоянии рынок подойдет к началу 2018 года, в таком он в общих чертах и продолжит свое развитие уже в более долгосрочной перспективе.