Современная роль банковской системы в обеспечении массового принятия цифровых валют
Блокчейн сделал передачу цифровой ценности технически возможной без участия банков, однако массовому пользователю по-прежнему нужны понятный способ входа из обычных денег, сохранность активов, поддержка, учет и правовая определенность. Банки способны объединить эти функции в привычном интерфейсе и сделать цифровые валюты доступнее для широкой аудитории. Поэтому они могут стать одним из ключевых мостов к массовому принятию криптовалют и конкурентами для традиционных игроков этого рынка — криптобирж и обменников.
Как банки выходят на рынок цифровых активов
Банк связывает счет в национальной валюте с покупкой и продажей цифровых активов, проверяет личность клиента и происхождение средств, хранит активы по его поручению либо подключает лицензированного кастодиана, исполняет платежи и предоставляет выписки для бухгалтерского и налогового учета. Его сильная сторона — простота и удобство для пользователя. Кроме того, банк может обеспечить привычный для клиента уровень контроля и поддержки, который не всегда доступен при работе с криптобиржей, зарегистрированной в другой юрисдикции.
При этом приход банков на рынок цифровых валют не всегда происходит автоматически вслед за их легализацией. Многое зависит от подходов самих банков к оценке связанных с ними рисков. Например, в Европе, несмотря на давно действующее регулирование цифровых активов, с криптовалютой напрямую работает ограниченное число банков. Среди наиболее известных примеров — Revolut.
В России ситуация развивается иначе. Несмотря на то, что легализация криптовалюты произошла позже, российские банки еще до принятия соответствующего законодательства, основные положения которого вступили в силу с 1 сентября 2026 года, открыто заявляли о планах выхода на этот рынок. Именно привычный для клиента формат банковских услуг может способствовать более быстрому внедрению цифровых валют и других цифровых активов в финансовый сектор страны.
Какие технологии интегрируют банки
Первая волна — технологическая инфраструктура для уже понятных финансовых задач. Это покупка, продажа и хранение цифровых активов, зачастую не в рамках собственной инфраструктуры банка, а в партнерстве со специализированным кастодианом. Далее идут токенизированные депозиты и активы, смарт-контракты для кредитования и расчетов, трансграничные переводы и стейблкоины — там, где режим их выпуска и обращения позволяет использовать такие инструменты.
Практика показывает, что банки в первую очередь сосредотачиваются на платежах и хранении, а не на сложных инструментах DeFi. Например, J.P. Morgan в США развивает круглосуточные институциональные платежи и токенизированные депозиты. Ripple развивает блокчейн-сеть RippleNet для быстрых трансграничных переводов между банками-участниками. Британский Revolut и бразильский Nubank, в свою очередь, предлагают пользователям услуги по хранению и торговле криптовалютами.
Revolut показывает возможности единого клиентского пути: пользователь входит в торговую платформу Revolut X с учетными данными Revolut и получает возможность работать с криптоактивами через знакомый интерфейс. У Nubank криптовалютные функции также встроены в собственное приложение: пользователь может купить или продать криптовалюту и отправить ее другому пользователю.
Сложности внедрения цифровых валют
Для банка запуск любого сервиса на базе цифровых активов начинается с вопроса безопасности. Клиент привык, что банк отвечает за сохранность средств, ведет учет операций и обеспечивает бесперебойный доступ к активам. При этом переводы в блокчейне необратимы, а многие пользователи не учитывают эту особенность. Поэтому банку необходимо выработать специальную стратегию работы с цифровыми активами и предоставить клиенту механизмы для минимизации рисков.
Дополнительную сложность создает публичность блокчейна. Адреса, связанные с банковскими операциями, могут стать известны широкому кругу лиц. Это повышает требования к защите всей инфраструктуры, в том числе к взаимодействию с правоохранительными органами. Показательный пример — недавняя история с Revolut: злоумышленники использовали данные из открытого блокчейна, чтобы определить состоятельных владельцев криптовалюты, после чего направили в банк сфабрикованные запросы от имени итальянской полиции. В результате банк передал им данные клиентов.
Есть и правовые сложности. Криптовалюты, стейблкоины, токенизированные депозиты и RWA-активы имеют разную правовую природу. Для каждого продукта банку необходимо определить риски, возможности использования и допустимость его внедрения в конкретной юрисдикции. Например, в России законом установлены ограничения для неквалифицированных инвесторов, которые должны учитывать все участники рынка, включая банки.
При этом значительная часть трудностей связана с технологической инфраструктурой. Банку необходимо создать и защитить новые системы, обеспечить контроль операций и соблюдение требований регулирования. Меняется и транзакционный мониторинг: требуется интегрировать AML/KYT-системы и привлекать специалистов, которые разбираются в этих инструментах, в подразделения внутреннего контроля и комплаенса.
Каким стандартам должны соответствовать банки при работе с цифровыми активами
Базовый стандарт — риск-ориентированный подход FATF. Он предполагает идентификацию клиента и бенефициарного владельца, проверку источника средств при повышенном риске, хранение сведений об операциях, непрерывный мониторинг и направление сообщений о подозрительных операциях. Рекомендация 15 распространяет соответствующие требования на виртуальные активы и поставщиков услуг виртуальных активов.
В России обязательную основу системы ПОД/ФТ для банков составляет закон № 115-ФЗ и связанные с ним нормативные акты. Как показывает практика, комплаенс-контроль в криптовалюте становится даже строже, чем для фиатных операций. В первую очередь, поскольку регуляторы изначально оценивают криптовалюты как рисковые активы, а сам продукт остается для банка относительно новым.
Как меняется банковская инфраструктура с развитием цифровых активов
С появлением продуктов на базе блокчейна внутренний риск-менеджмент банков дополняется новыми категориями. Помимо кредитного и операционного рисков, необходимо учитывать риски взлома блокчейн-инфраструктуры, повышенных сетевых комиссий, санкционной и криминальной «раскраски» цифровых активов клиента. Возникают и специфические риски, связанные с отклонением стоимости стейблкоина от номинала или блокировкой актива его эмитентом.
В перспективе банковские и криптовалютные сервисы могут объединяться в едином клиентском пути. Уже сейчас такой подход можно увидеть у ряда банков, например у Revolut. По этому пути пойдут и другие банки, которые будут предлагать клиентам криптовалютные услуги.
Россия, как мне кажется, в этом процессе уже не будет в арьергарде. Возможно, подобные услуги будут запускаться и в Беларуси: недавно два банка стали резидентами ПВТ и подали заявки на получение статуса криптобанка. Для бизнеса развитие таких сервисов может быть особенно значимым благодаря возможности использовать цифровые активы для быстрых и дешевых трансграничных платежей.
