614
«Т-Инвестиции» запускают венчурный фонд для физлиц
Главные особенности инструмента:
1. Низкий порог входа. Теперь физлица могут участвовать в сделках, которые выбирают профессионалы, с небольшим стартовым капиталом — от 500 тыс. рублей. Это в разы ниже средних чеков на венчурном рынке.
2. Высокая целевая доходность на долгосрочном горизонте — 35% годовых (с учетом комиссий).
3. Соинвестирование с ведущими участниками рынка. Розничные инвесторы получают доступ к наиболее интересным сделкам, которые раньше были закрытыми и кулуарными.
4. Возможность входа на ранней стадии (раунд А), когда у компаний наибольший потенциал роста.
5. Культура раскрытия информации. Инвесторы смогут следить за динамикой портфельных компаний, участвуя в регулярных организованных встречах.
Анализ и итоговый отбор компаний в портфель фонда будет вести команда Т-Капитала совместно с экспертами Т-Инвестиций. Основные критерии:
· технологические компании с выручкой от 300 млн рублей в год и ожидаемым темпом её роста от 30% ежегодно;
· лидеры рыночных сегментов или компании с потенциалом им стать — с сильной командой и подтвержденной результатами эффективной бизнес-моделью;
· быстрорастущие отрасли, такие как FoodTech, разработка платформенных решений, программного обеспечения (SaaS), спортивные и медицинские технологии, e-commerce и другие.
Инвестиционный период — 3 года, пост-инвестиционный — 5 лет. За это время компания может масштабировать продукты, усилить свои позиции на рынке, повысив общую оценку стоимости. Монетизация инвестиций фонда происходит за счет последующей продажи доли компании стратегическому инвестору или выхода на IPO.
Антон Мальков, руководитель управления по организации сделок на рынке капитала Т-Инвестиций:
«Долгое время венчурный рынок был элитарным: число инвесторов на нем сейчас измеряется десятком человек. При этом устойчивая экономика строится на широких частных инвестициях. Это уже происходит на фондовом рынке, где инвестиции физических лиц заместили вложения институционалов. Венчурные инвестиции в перспективе пойдут тем же путем. Т-Инвестиции вновь уберизируют рынок. Деятельность фонда направлена на демократизацию венчурного рынка России. Теперь вложиться в перспективный стартап можно в пару кликов в мобильном приложении — с небольшим стартовым капиталом и привлекательными комиссиями».
Никита Ильинский, руководитель отдела частного акционерного капитала Т-Инвестиций:
«По мнению Т-Инвестиций, венчурный рынок находится на пороге восстановления и вслед за снижением ключевой ставки может перейти к новому этапу роста. Для инвесторов, которые вкладываются в него сейчас, это возможность заработать больше, за счет привлекательного уровня входа. В свою очередь, для компаний, которым нужны деньги на развитие, это выгодная альтернатива банковскому финансированию».
Организационно фонд представляет собой ЗПИФ (закрытый паевой инвестиционный фонд), которым управляет опытная команда УК «Т-Капитал».
