2124
Глобальные тенденции в сфере криптовалютных платежей
Темпы внедрения криптовалютных платежей
Как прогнозирует Statista (немецкая компания, специализирующаяся на рыночных и потребительских данных), к 2029 году рынок криптовалютных платежей будет расти со среднегодовым темпом порядка 17%. Этот прогноз явно вызывает ажиотаж, но не одинаково сильный во всех секторах.
Технологии и электронная коммерция выдвигают преимущества криптовалюты на первый план, предлагая криптовалютные платежи для достижения сразу двух целей. Во-первых, они гарантируют свое соответствие потребностям и желаниям основной аудитории, традиционно хорошо разбирающейся в технологиях. Во-вторых, многие технологические компании и компании электронной коммерции, известные своим инновационным духом, позиционируют себя идущими в авангарде так называемой финансовой революции. Для них внедрение крипты представляет собой стратегическую инвестицию в имидж их бренда.
С другой стороны, отрасли, которые крепко связаны нормативами, такие как финансы и здравоохранение, вынуждены преодолевать более крутой подъем. Регулирование является серьезной проблемой. Законодательная база для криптопространства во многих регионах все еще находится на этапе развития, и эта неоднозначность мешает компаниям понимать правила игры и ориентироваться в требованиях комплаенса. Они не решаются инвестировать в технологии в условиях отсутствия четкой юридической базы.
Введение в ЕС таких нормативных актов, как «Законопроект о регулировании рынков криптоактивов» (Markets in Crypto Assets, MiCA), дает проблеск надежды тем, кто работает в регулируемых отраслях. MiCA устанавливает четкую правовую основу для криптоактивов, внося столь необходимую ясность в правила игры.
Популярность стейблкоинов растет
Стейблкоины становятся взлетной полосой для выхода традиционных финансов на рынок криптовалют. В отличие от биткоина, цена которого может резко колебаться, большинство популярных стейблкоинов привязаны к реальным активам, а их курс более или менее стабилен.
Это обещание стабильности открывает рынок криптовалют для традиционных инвесторов, опасающихся традиционных криптовалют. Подумайте об этом таким образом: инвесторы, занимающиеся традиционным финансированием, привыкли к определенной степени предсказуемости. Цены на акции могут взлетать и падать, но обычно они не испытывают таких шокирующих обвалов, как криптовалюта. Стейблкоины предлагают аналогичную степень предсказуемости. Это делает их более привлекательной точкой входа для инвесторов, которые интересуются потенциалом криптовалюты, но не решаются нырнуть в глубину очень волатильного рынка.
Это предпочтение стабильности также отражено в данных. В CryptoProcessing мы наблюдали рост объема транзакций со стейблкоинами с 11% до 18% в период с января по декабрь 2023 года. Биткоин, с другой стороны, стартовал в январе с 72% и снижался каждый месяц, с некоторыми колебаниями, до уровня 42% в декабре.
На стейблкоины приходится значительная и растущая часть нашего общего объема транзакций, начиная с 66% в январе 2023 года до 78% к декабрю 2023 года. И наоборот, доля биткоина в общем объеме стартовала с 26% и снижалась в течение года до уровня 12% к декабрю.
Траектория биткоина
Предсказать точную траекторию развития биткоина может быть непросто, но на нее влияют несколько факторов.
Во-первых, недавнее одобрение биржевых фондов (ETF) на основе биткоина (Bitcoin ETF) открыло новые широкие возможности для безопасного и соответствующего нормативным требованиям доступа к криптовалюте. Например, инвесторы, которые купят эти ценные бумаги, смогут зарабатывать на изменении курса биткоина. За время с момента одобрения одни только американские ETF привлекли около 19 млрд долл., при этом большая часть этого притока поступила от институциональных инвесторов.
Такое положение дел оказывает воздействие на привлекательность биткоина. Институциональные инвесторы с меньшей вероятностью будут панически продавать биткоин во время коррекций рынка. Хотя они и проводят повторные оптимизации своих портфелей, на них меньше влияют краткосрочные колебания. В этом смысле приход институтов потенциально может смягчить колебания цен биткоина.
Во-вторых, этот значительный приток вызвал дисбаланс спроса и предложения, подталкивая цену биткоина вверх. Апрельский халвинг сократил количество новых биткоинов вдвое, что может еще больше усилить этот рост, выступая в качестве психологического катализатора.
Халвинги биткоинов имеют опыт повышения цены. Исторически для инвесторов они сигнализировали о тенденции к повышению. Такое ценовое движение обусловлено несколькими факторами. Сокращение предложения наглядно указывает на дефицит биткоина, что может стимулировать спрос. Кроме того, события, связанные с халвингом, наводят фокус на мир криптовалют, привлекая новых инвесторов.
Тем не менее, хотя прошлые халвинги приводили к росту цен, масштабы этого роста могут становиться менее значительными с каждым последующим событием.
Проблемы, с которыми сталкиваются участники криптовалютного рынка
Криптовалюты вызывают большой ажиотаж, но их использование в качестве повседневного платежного средства все еще не стало массовым явлением.
Одним из основных препятствий является волатильность. Представьте, что вы платите за чашку кофе биткоинами, но к тому времени, как вы допиваете напиток, их стоимость резко падает. Этот сценарий, хотя и несколько экстремальный, отражает общее отношение клиентов к криптовалюте. Люди относятся к крипте скорее как к инвестиции, а не как к платежному средству. На самом деле во время покупки криптовалютные платежные шлюзы автоматически конвертируют криптоактивы в фиатную валюту, такую как доллары США или евро. Это защищает от колебаний цен как продавцов, так и покупателей. Стейблкоины, еще один тип криптовалюты, могут еще значительнее упростить процесс оплаты.
Помимо фактора волатильности во многих регионах мира по-прежнему нет ясности в плане регулирования криптовалют. Это заставляет и клиентов, и бизнес занимать выжидательную позицию до тех пор пока не исчезнет неопределенность. Решением могут стать системные усилия, такие как законопроект MiCA, помогая поставщикам услуг криптовалютных платежей удовлетворить требования продавцов о более широком охвате юрисдикций.
Техническая сторона дела добавляет еще один уровень сложности. Настройка системы криптовалютных платежей требует времени и усилий, если все делать правильно. Кроме того, современная финансовая инфраструктура не совсем удобна для использования криптовалют, что еще больше затрудняет интеграцию.
Несмотря на эти проблемы, сфера криптовалютных платежей развивается. Растет число компаний, настроенных на работу с криптовалютами, и «рвущихся в бой» потребителей. Этот рост обусловлен преимуществами, которые криптовалюта предлагает в экосистеме. Предприятия могут получить выгоду за счет более низких комиссий, более быстрых расчетов и доступа к более широкой клиентской базе.
Потребители, с другой стороны, выигрывают от более быстрых и дешевых международных платежей, возможностей расширения доступа к финансовым услугам и большей степени контроля над своими финансами.
Безопасность криптовалютных бирж и электронных кошельков
Только в 2022 году взломы криптовалютных бирж и криптокошельков привели к краже у пользователей более 3,8 млрд долл. На сегодняшний день этот год стал худшим в истории с точки зрения краж криптовалют. В 2023 году объем украденных средств снизился на 54,3% до 1,7 млрд долл., но проблема по-прежнему остается острой. Помимо этого, хакеры постоянно разрабатывают новые методы использования уязвимостей в криптобиржах и кошельках. Такие примеры, как утечка данных Coinbase в 2021 году, приведшая к компрометации личных данные и краже криптовалюты у как минимум 6 тыс. пользователей, или многомиллионное хищение в результате взлома Wormhole Bridge служат ярким напоминанием об уязвимостях в этом секторе. Это означает, что криптовалютные компании должны быть бдительными и вкладывать средства в меры безопасности, чтобы опережать постоянно развивающиеся угрозы.
Таким образом, для криптобизнеса крайне важно уделять приоритетное внимание безопасности.
